Buffetts Berkshire Hathaway henter 1,9 milliarder dollar i det største yen-obligasjonssalget på fem år

Berkshire Hathaway, investeringsgiganten ledet av Warren Buffett, har hevet inn 281,8 milliarder yen (1,9 milliarder dollar) gjennom en obligasjonsemisjon pålydende yen, noe som signaliserer sin intensjon om å ytterligere utdype eksponeringen mot japanske markeder.

Dette trekket blir sett av analytikere som en del av en bredere strategi for å øke selskapets investeringer i Japan.

Obligasjonssalget, detaljert i et terminark gjennomgått av Reuters torsdag, representerer Berkshires største yen-denominerte utstedelse siden 2018.

Selskapets siste tilbud understreker Buffetts økende interesse for Japans finansielle landskap, etter at firmaet hans investerte tungt i landets fem beste handelshus de siste fire årene.

I følge en innlevering til US Securities and Exchange Commission (SEC), vil midlene som samles inn gjennom denne obligasjonsavtalen bli brukt til generelle bedriftsformål.

Innleveringen spesifiserte imidlertid ikke den totale størrelsen på obligasjonssalget.

Buffetts Japan-strategi

Berkshire Hathaway kunngjorde først sin interesse i Japans store handelsselskaper i 2020, og uttalte planer om å holde eierandelen på lang sikt.

Siden den gang har selskapet jevnlig økt sitt eierskap i disse firmaene, og har nå omtrent 9 % i hver, som bekreftet i februars årsrapport.

Tidligere i år solgte Berkshire 263,3 milliarder yen i obligasjoner, noe som ytterligere understreker sin økonomiske forpliktelse til Japan.

"Berkshires yen-obligasjonssalg i år er det største på et år siden det begynte å selge yen-obligasjoner, og dette indikerer deres forventninger til oppsiden av japanske aksjer," sa Takehiko Masuzawa, handelssjef for Phillip Securities Japan, som sitert av Reuters.

Innvirkning på japanske markeder

Buffetts interesse for Japan har bidratt til å trekke andre internasjonale investorer til markedet, og øke tilliten til japanske aksjer.

Nikkei-indeksen har steget til nye høyder, og økte med 17,7 % så langt i 2024, som et resultat av denne økningen i utenlandske investeringer.

Investorer er nå opptatt av å se hva Berkshires neste trekk vil være.

Masuzawa la til:

Detaljer om obligasjonsavtalen

Berkshire Hathaways siste obligasjonsemisjon inkluderer transjer med løpetider på 3, 5, 7, 10, 20, 28 og 30 år, som beskrevet i term sheet.

Den største transjen, en 3-årig obligasjon, hevet 155,4 milliarder yen, mens den 5-årige obligasjonen sikret 58 milliarder yen.

En foreslått 15-årig obligasjonstransje ble droppet fra den endelige avtalen, med lengre-daterte obligasjoner lagt til under transaksjonen, ifølge meldinger fra bookrunners.

Den endelige prisen for hver av obligasjonstransjene ble satt til det nedre til midtre området av den reviderte veiledningen gitt til investorer, i henhold til term sheets.