Vil asiatiske markeder opprettholde oppgangen ettersom amerikanske inflasjonsdata truer med å endre Fed-politikken?

Asiatiske aksjer så en oppadgående trend torsdag, med aksjer i Japan, Sør-Korea og Australia på fremmarsj.

Dette følger etter en rekordøkt for amerikanske aksjer, med S&P 500 som nådde sin 44. all-time high i året.

Alle øyne er nå rettet mot den kommende amerikanske inflasjonsrapporten, som i stor grad kan påvirke Federal Reserves tilnærming til rentelettelser på kort sikt.

I Hong Kong pekte også aksjefutures mot oppgang, til tross for et bratt fall i fastlands-Kinas referanseindeks dagen før, som markerte den største nedgangen på mer enn fire år. Derimot falt en indeks over amerikanske børsnoterte kinesiske selskaper under handel i New York.

I mellomtiden holdt amerikanske statsrenter seg stabile i tidlig asiatisk handel, etter en beskjeden økning under onsdagens sesjon i New York.

Bloomberg Dollar Spot-indeksen holdt seg også stabil, etter å ha økt med 0,4 % dagen før, og markerte den åttende dagen på rad med oppgang.

Den japanske yenen holdt seg stort sett uendret, og handlet til omtrent 149 yen per dollar etter svekkelse til det laveste nivået siden midten av august.

Kinas økonomiske utsikter er fortsatt usikre

Kinesiske aksjer fortsetter å møte volatilitet, med liten indikasjon på umiddelbar økonomisk støtte fra Beijing.

Hong Kongs volatilitetsindeks falt litt onsdag, men holdt seg likevel betydelig over det historiske gjennomsnittet, noe som gjenspeiler pågående investorbekymringer.

Et sentralt spørsmål for markedet er om kinesiske myndigheter vil innføre mer finanspolitisk stimulans. Investorer følger nøye med, da tjenestemenn har annonsert en pressekonferanse for å diskutere økonomisk politikk over helgen.

Midt i denne usikkerheten tilbød Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) et sjeldent lyspunkt, og rapporterte en sterkere enn forventet økning på 39 % i kvartalsinntekter. Markedene i Taiwan forble imidlertid stengt torsdag.

Wall Streets rekordhøyder drevet av teknologiaksjer

I USA steg S&P 500 0,7 % på onsdag, og nådde en ny rekordhøy, med teknologiaksjer som fortsatte å lede oppgangen.

Apple Inc. steg med 1,7 %, mens Nvidia Corp. avsluttet en fem-dagers seiersrekke.

Tesla Inc. så en liten nedgang da investorene ventet på den svært etterlengtede lanseringen av Robotaxi-tjenesten.

Alphabet Inc. falt imidlertid med 1,5 % etter rapporter om at den amerikanske regjeringen kan forfølge en oppløsning av Google som en del av en historisk antitrustsak rettet mot Big Tech.

Solita Marcelli, investeringssjef for Amerika i UBS Global Wealth Management, tilskrev teknologiens nylige gevinster til tidligere underprestasjoner, som hadde skapt kjøpsmuligheter.

"Vi er fortsatt optimistiske angående teknologisektoren, spesielt i forhold til kunstig intelligens," sa hun, sitert av Reuters.

Inflasjonsdata og Fed-politikk i fokus

Investorer venter nå på utgivelsen av amerikanske konsumprisdata, som forventes å vise en fortsatt moderering i inflasjonen.

September konsumprisindeksen (KPI) er spådd å ha økt med bare 0,1 %, den minste økningen på tre måneder, med en år-til-år økning på 2,3 %.

Kjerneinflasjonen, som ekskluderer volatile mat- og energipriser, anslås å ha steget med 0,2 % måned-til-måned og 3,2 % år-til-år.

Til tross for markedets forventning om ytterligere rentekutt fra Federal Reserve, har nylige sterke arbeidsmarkedsdata ført til spekulasjoner om at et rentekutt på 50 basispunkter er stadig mer usannsynlig.

I stedet kan fokuset skifte til mindre kutt, spesielt etter at referat fra det siste Federal Reserve-møtet avslørte intern debatt.

Mens sentralbanksjef Jerome Powell hadde foreslått et mer betydelig kutt i september, favoriserte noen politikere en mer forsiktig tilnærming.

David Russell, visepresident ved TradeStation, sa til Reuters:

Råvarer: olje holder seg stabilt, gull stabiliserer seg

I råvaremarkedet holdt oljeprisen seg stabil da amerikanske råoljelagre økte, mens investorer fulgte nøye med på Kinas kommende finanspolitikk.

Gull, som hadde sett nedgang de siste seks øktene, viste liten bevegelse torsdag.

Ettersom markedene fortsetter å fordøye inflasjonsdata og overvåke sentralbankbevegelser, forblir den generelle følelsen av forsiktig optimisme, spesielt i teknologisektoren, der kunstig intelligens driver langsiktige vekstforventninger.