Rumble aksjekursmønster peker på et bearish sammenbrudd

Rumble (RUM)-aksjen har gjort det bra i år, og steg med over 20 %, godt hjulpet av den økende valghypen. Den har steget med over 64 % fra det laveste punktet i år, noe som bringer markedsverdien til over 1,5 milliarder dollar. Likevel er aksjen fortsatt betydelig lavere enn den høyeste rekorden på 18,53 dollar.

Et høyst nødvendig produkt

Rumble, et kanadisk selskap, er et svært nødvendig selskap i en tid da de fleste storteknologiske selskaper som YouTube og Facebook har omfavnet sensur.

Selskapet fremmer ytringsfrihet og jobber hardt for å forsvare den over hele verden. Mest fremtredende var det at den forlot Frankrike i 2022 etter at regjeringen presset den til å fjerne kontoer, inkludert de som er relatert til Russland.

Rumble har også jobbet for å dempe virksomheten sin fra de store teknologiselskapene som Google, Amazon og Microsoft ved å bygge sin skyinfrastruktur. Det gjorde det ved å lære av Parler, et selskap som ble fjernet fra mainstream skyvertsløsninger.

Selskapet håper at deres cloud computing-løsning vil bli et toppalternativ til de store teknologiske konkurrentene. Det har nylig lagt til Miami Dolphins og Hard Rock Stadium som kunder. Miami Dolphins eies av milliardæren Stephen Ross, som har støttet Donald Trump tidligere.

Rumble Cloud trakk også PublicSquare, et handels- og betalingsøkosystem, inn i plattformen sin.

Rumble blir imidlertid fortsatt mye sett på som en høyreorientert politisk plattform, noe som ikke er tilfelle siden mange av observatørene identifiserer seg som liberale og uavhengige. Det har også utvidet virksomheten til sport ved å inngå en avtale med Barstool Sports.

Utfordringen er at ved å bli sammenlignet med andre høyreorienterte sosiale medieplattformer, sliter Rumble med å gjøre store reklameavtaler.

I løpet av de siste årene har mange store annonsører forlatt topp høyrelente produkter som Fox News og Trumps Truth Social. Som et resultat vil Rumble sannsynligvis stole på mindre annonsører som ikke bruker så mye som populære merker som Procter & Gamble og Unilever.

Vekst til en kostnad

Rumbles årlige tall viser at selskapets virksomhet gikk bra, ettersom inntektene har økt fra over 3,4 millioner dollar i 2019 til over 81 millioner dollar i fjor. Inntektene i de siste tolv månedene (TTM) steg til over 78,6 millioner dollar.

Denne veksten har imidlertid kostet, ettersom det årlige tapet har økt fra 0,4 millioner dollar i 2019 til over 128 millioner dollar i TTM. Disse tapene skjedde da selskapet fortsatte å gjøre innholdsrelaterte anskaffelser og investeringer i skyimplementering.

De siste økonomiske resultatene viser at Rumbles inntekter for andre kvartal kom inn på 22,5 millioner dollar, en økning på 27 % fra 17,7 millioner dollar den tjente i første kvartal. Inntektstallet var et stort fall fra 25 millioner dollar det tjente i samme kvartal i fjor.

Denne nedgangen er bemerkelsesverdig fordi det, som et relativt selskap, må gjøre det mye bedre. For eksempel hadde Netflix, et selskap som har vært i virksomhet i over to tiår, en inntektsvekst på 17 % i løpet av kvartalet.

Nedgangen var også merkbar fordi selskapet burde gjøre det bedre ettersom den politiske sesongen fortsetter. Den langsomme inntektsveksten skjedde også selv om de gjennomsnittlige globale månedlige aktive brukerne steg til 53 millioner.

Sannsynligvis kontantheving

Rumble møter to viktige negative katalysatorer fremover. For det første taper selskapet mye penger, noe som øker muligheten for en cash call i 2023. Det gjorde et netto tap på 26 millioner dollar i siste kvartal, en forbedring fra 29,45 millioner dollar det tapte i samme periode i fjor. Tapet i første halvår var over 70 millioner dollar

Rumble avsluttet siste kvartal med over 154 millioner dollar i kontanter og kortsiktige investeringer. Hvis den tapsgivende trenden fortsetter, betyr det at selskapet må skaffe mer penger for å finansiere driften.

For det andre vil selskapet sannsynligvis ha en svak ytelse neste år når valgsesongen er over. Ledelsen tilskrev den politiske sesongen som en potensiell katalysator for inntektsveksten, og sa:

Rumble aksjekursanalyse

RUM-diagram avTradingView

Det daglige diagrammet viser at RUM-aksjen har beveget seg sidelengs de siste ukene. Det har holdt seg under 50-dagers og 25-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA), noe som betyr at bjørnene fortsatt har kontroll.

Aksjen har også dannet et bearish vimpelmønster, som består av en vertikal linje og en symmetrisk trekant.

Derfor er oddsen at aksjen vil ha en bearish breakout ettersom selgere sikter mot neste nøkkelstøttenivå på $4,92, den laveste siden av vimpelen. En pause under det nivået vil peke på flere ulemper, med neste punkt å se på er det psykologiske punktet på $4.

Den største risikoen for å shorte Rumble er at den kan øke hvis Donald Trump vinner neste stortingsvalg.