Tre grunner til at Marvell Technologies-aksjen er klar for et rally

Marvell Technologies er en ledende aktør innen tilpassede ASIC-løsninger (Application-Specific Integrated Circuit), som gir høyytelsesbrikker som er essensielle for sektorer som datasentre, 5G-infrastruktur, bilindustrien og nettverk.

Med aksjen som for tiden handles rundt 10 % under det høyeste nivået på 52 uker, tror mange analytikere at Marvell er klar for et nytt rally som kan presse den til alle tiders høyder. Her er tre grunner til at dette er en reell mulighet.

Utvide AI og tilpasset ASIC-potensial

Marvell fokuserer stadig mer på å tilby maskinvareløsninger for kunstig intelligens (AI) og maskinlæringsapplikasjoner.

En av nøkkeldriverne for denne utvidelsen er samarbeidet med Amazon Web Services (AWS), hvor det kan øke produksjonen av sin nye Trainium2-brikke.

AWS-sjef Matt Garman har lagt vekt på selskapets planer om å utvide AI- og maskinlæringsevnene, noe som forventes å øke etterspørselen etter Marvells tilpassede brikker og positivt påvirke inntektene.

Men AWS er ikke Marvells eneste store partner.

Selskapet jobber også med Alphabet om Arm-baserte prosessorer, et samarbeid som fortsatt er i sin tidlige fase.

Analytikere mener at dette partnerskapet ennå ikke er fullt ut verdsatt. Hvis Alphabet skalerer programmet sitt i fremtiden, kan Marvell se en betydelig økning i inntektene.

På samme måte støtter Microsofts partnerskap med Marvell, drevet av OpenAIs etterspørsel etter tilpassede ASIC-løsninger, selskapets vekstpotensial i AI-området ytterligere.

Gjenoppretting i ikke-AI-segmenter

Mens AI tilbyr betydelig vekstpotensial, bør Marvells ikke-AI-virksomhet ikke overses.

Selskapet opplevde et utfordrende første halvår, med svakere etterspørsel etter nettverksutstyr og operatørinfrastruktur enn forventet.

Marvell tror imidlertid denne nedturen har nådd bunnen og forventer en bedring i andre halvår.

Hvis dette oppsvinget materialiserer seg, kan Marvells ikke-AI-inntekter nå 2 milliarder dollar, noe som vil være et positivt signal til både analytikere og investorer.

Å oppnå dette nivået kan føre til oppgraderinger av kursmål, noe som vil øke investorsentimentet og aksjens ytelse ytterligere.

Sterke salgsdata driver kortsiktig optimisme

Marvell drar også nytte av sterke salgsdata for hele sektoren, som har overgått analytikernes forventninger.

I august vokste det globale halvledersalget med 21 % år-over-år (YoY) til over 53 milliarder dollar.

Mens Marvell har en mindre andel av dette markedet, vil det sannsynligvis dra nytte av denne trenden når det rapporterer inntjening neste måned.

I følge John Neuffer, administrerende direktør i Semiconductor Industry Association, økte salget av halvledere i Amerika med 43,9 % på årsbasis, noe som markerer den største prosentvise økningen siden april 2022.

Salget fra måned til måned økte også i alle regioner for første gang siden oktober 2023.

I tillegg har halvledersektoren hatt fem påfølgende måneder med vekst, noe som øker optimismen i bransjen.

Marvells aksje har allerede gått tilbake med nesten 50 % fra laveste nivå i august, selv om den for tiden handles på nivåer den har holdt siden februar.

Dette antyder at markedet verdsetter aksjen konservativt basert på eksisterende fundamentale forhold.

Men hvis de positive triggerne nevnt ovenfor bekreftes, kan Marvell oppleve et utbrudd, noe som gjør det til et attraktivt kjøp på nåværende nivåer.

Marvell Technologies er godt posisjonert for et rally, drevet av dets ekspanderende AI og tilpassede ASIC-potensial, en utvinning i sine ikke-AI-segmenter og sterke salgsdata på tvers av halvlederindustrien.

Investorer bør følge nøye med på disse faktorene mens aksjen gir seg opp til neste løp.