BlackRock og Ambanis Jio Financial utforsker privat kredittforetak i India: rapport

BlackRock Inc., verdens største kapitalforvalter, er i diskusjoner med Mukesh Ambanis Jio Financial Services Ltd. for å lansere en privat kredittsatsing, som tar sikte på å ta seg inn i det voksende direktelånsmarkedet i India, rapporterte Bloomberg og siterte kilder onsdag.

Den foreslåtte 50-50 joint venture vil fokusere på å gi lån til et bredt spekter av virksomheter, fra store selskaper til oppstart.

Hvis avtalen fortsetter, vil dette markere BlackRocks tredje partnerskap med Ambanis Jio, etter deres joint ventures innen kapitalforvaltning og aksjemeglertjenester i India.

Indias voksende private kredittlandskap

India fremstår som et lovende marked for privat kreditt i Asia.

Landet har tiltrukket seg interesse fra globale firmaer som Apollo Global Management, Cerberus Capital Management og Varde Partners, trukket av den økende etterspørselen etter alternative finansieringsløsninger.

I første halvdel av 2024 økte private kredittinvesteringer i India til rekordhøye 6 milliarder dollar, ifølge en rapport fra EY.

Etterspørselen etter privat kreditt i India spenner over både etablerte bedrifter og unge startups som søker vekstkapital.

Analytikere ser på dette segmentet som å fylle gapet etter tradisjonelle banker og skyggelånsinstitusjoner, som har redusert sin eksponering mot mer risikofylte sektorer midt i regulatoriske utfordringer.

Celia Yan, BlackRocks sjef for APAC privat kreditt, bemerket nylig de økende mulighetene i India for utlån til store foretak med flere datterselskaper, i tillegg til å gi kapital til startups.

"Indias private kredittmarked tilbyr unike åpninger for vekst, spesielt innen utradisjonelle utlån," sa Yan forrige måned.

BlackRocks ekspanderende tilstedeværelse i India

Hvis satsingen blir realisert, vil den representere nok et strategisk skritt for BlackRock i å utvide sin tilstedeværelse i Indias finanssektor.

Det New York-baserte firmaet har allerede utnevnt Maheshwar Nataraj til å lede sin private kredittvirksomhet i India, noe som understreker dens langsiktige forpliktelse til markedet.

Jio Financial, ledet av veteranbankmannen KV Kamath, bringer komplementær ekspertise til det foreslåtte partnerskapet.

Selskapet opererer allerede som en skyggebank, og gir boliglån og utlån mot fondsinvesteringer.

Utfordringer og potensiale fremover

Selv om diskusjonene skrider frem, har selskapene ennå ikke ferdigstilt detaljene, og det er fortsatt en sjanse for at satsingen ikke fortsetter. Både BlackRock og Jio Financial nektet å kommentere saken.

Utvidelsen av Indias private kredittmarked er i tråd med den globale veksten i den private kredittindustrien på 1,7 billioner dollar, som har skutt fart siden den globale finanskrisen.

Store firmaer, inkludert Blackstone Inc., søker aktivt etter muligheter i markeder som India for å diversifisere sine utlånsporteføljer.

Mens den indiske regjeringen og finansielle regulatorer har tatt skritt for å forbedre miljøet for privat kreditt, gjenstår det utfordringer.

Markedsvolatilitet, regulatorisk usikkerhet og evnen til å håndtere kredittrisiko er faktorer som begge firmaer må forholde seg til i sin nye satsing.