Gullprisprognose: bearish divergensmønsterformer

Gullprisen har holdt seg stabil over støttesonen på 2600 dollar per unse siden den steg forbi nivået for over tre uker siden. Spesielt har den vært ganske rekkevidde siden den traff en ny rekordhøy den 26. september på $2685.

Ukens lett økonomiske kalender har gullprisregistrering ganske subtile bevegelser. Likevel er en sterk amerikansk dollar og prognose for Feds neste trekk på spill.

amerikanske dollar

Den amerikanske dollaren økte gevinstene fra de siste to ukene; nådde to måneders høyde i begynnelsen av uken. Rallyingen, som er på bakgrunn av økte innsatser på at Fed vil lette på sine rentekutt, begrenser gullprisens oppsidepotensial. I tillegg har en bedre enn forventet amerikansk jobbrapport og KPI-tall pekt på en motstandsdyktig økonomi. Som tilfellet er med andre dollar-prisede eiendeler, gjør en sterkere amerikansk dollar gull dyrere for kjøpere som har utenlandsk valuta.

Samtidig har Fed-tjenestemenn, inkludert Fed-guvernør Christopher Waller, tatt en mer forsiktig holdning; fôring inn i forventningen om et rentekutt på 25 bps. På mandag indikerte Waller at basert på de siste økonomiske dataene, er det behov for "mer forsiktighet" med å senke rentene fremover.

Med handelsmenn som trimmer veddemål på nok et jumbo-rentekutt av Fed, har statsrentene vært på vei opp de siste ukene. Referanserenten på 10 år har steget fra et 16-måneders lavt nivå på 3,60 % til å holde seg stabilt over 4,00 % den siste uken. Høyere statsrenter øker alternativkostnaden ved å holde den ikke-avkastende bullion, derav eiendelens begrensede oppsidepotensial.

Solid støtte

Selv med den sterkere amerikanske dollaren og høyere statsrenter, forblir okser i kontroll over gullmarkedet. Faktisk, som i skrivende stund, var det edle metallet omtrent 20 dollar unna all-time high-hiten i slutten av september.

Geopolitiske spenninger i Midtøsten er fortsatt en stor bullish faktor for gullprisen. Mer spesifikt, frykt for at konflikten mellom Iran og Israel skal eskalere har fått flere investorer til å løpe til denne tradisjonelle trygge havn. Spenningen har vært spesielt høy de siste to ukene etter Irans missilangrep mot Israel.

Etter angrepet har regionen og verden for øvrig forberedt Israels aggressive reaksjon; et aspekt som har økt gullprisen. Faktisk har det vært bekymring for at det israelske militæret vil angripe Irans atomrelaterte områder og energiinfrastruktur.

Imidlertid, ifølge tjenestemenn som er kjent med saken, har Israels statsminister Benjamin Netanyahu informert den amerikanske administrasjonen om at han er villig til å angripe den iranske militære infrastrukturen i motsetning til landets atom- eller energianlegg. Disse bemerkningene anses å avverge en full krig.

Når det er sagt, har den israelske forsvarsministeren insistert på at landets gjengjeldelsesangrep på Iran ville være "nøyaktig, smertefullt og overraskende". Dessuten har en uttalelse fra Netanyahus kontor indikert at lederen er motstander av en «ensidig våpenhvile» i Libanon.

Gullprisen er satt til å fortsette å dra nytte av disse geopolitiske spenningene. Riktignok vil tegn på våpenhvile redusere interessen for gull som en trygg havn.

Gullprisprognose

Gulldiagram av TradingView

Gullprisen gjenopptok sin sterke okseløp, og steg til rekordhøye $2.685. På det daglige diagrammet har den beveget seg over oversiden av det stigende wedge-diagrammet. En kile er et av de mest bearish-signalene i markedet.

Gull har også beveget seg over alle glidende gjennomsnitt og Ichimoku-skyindikatoren. Samtidig har MACD og Relative Strength Index (RSI) laget et bearish divergensmønster.

Gull har også dannet et lite dobbelt-topp mønster, som ofte fører til flere ulemper. Derfor må gull bevege seg over det avgjørende motstandsnivået på $2 685 for å ugyldiggjøre dette mønsteret.

Et trekk over det nivået vil øke sjansen for at det går til neste nøkkelmotstandspunkt på $2800.