GLD vs IAU vs GDX: en er den beste gull-ETFen å kjøpe i dag

Gullprisen har gått parabolsk, steget i fem påfølgende dager, og nådde en ny all-time high på $2,730. Den har hoppet med nesten 32 % i år, noe som gjør den til en av de beste råvarene i år.

Gull har også steget med nesten 85 % i løpet av de siste fem årene og med 118 % siden 2017, og utkonkurrerte slike som platina og palladium.

Hvorfor gullet stiger

Det er tre hovedgrunner til at gullprisen er i et ustoppelig okseløp, med analytikere som forventer at den vil nå $3000 i løpet av kort sikt.

For det første har gullet hoppet på grunn av den økende offentlige gjelden i USA, som har gått elendig de siste månedene. Data viser at den totale offentlige gjelden har hoppet til over 35,5 billioner dollar, en trend som forventes å fortsette.

Dessverre har ikke Donald Trump og Kamala Harris en solid plan for å håndtere de skyhøye underskuddene. En fersk rapport anslo at Trumps politikk, inkludert toll og skattekutt, ville føre til et underskudd på 7,5 billioner dollar om ti år. Harris-politikken ville derimot føre til 3,5 billioner dollar i underskudd.

Andre land forventes også å fortsette å øke gjelden, som analytikere forventer vil nå over 100 billioner dollar snart. Derfor er gull mye sett på som et bedre alternativ til fiat-valutaer når det er en stor finanskrise.

For det andre har gull økt på grunn av den skyhøye etterspørselen fra detaljinvestorer i land som India, Kina og USA. Mange mennesker i Kina har gått over til gull etter sammenbruddet av eiendomsmarkedet. Aksjemarkedet har også vært i et bjørnemarked de neste årene.

Mange amerikanere har også vendt seg til gull, noe som fremgår av den pågående etterspørselen etter gull solgt i Costco.

Samtidig har sentralbankene fortsatt å akkumulere gull de siste årene på grunn av USAs appetitt på sanksjoner.

For det tredje har sentralbanker begynt å kutte renten de siste månedene. Fed har kuttet rentene med 0,50 % og antydet flere kutt i de kommende månedene. Andre sentralbanker som Den europeiske sentralbanken (ECB) og Bank of England (BoE) har også kuttet rentene.

Les mer: Gull passerer $2700 for første gang: Hva er det som driver bølgen i gult metall?

GLD vs IAU vs GDX ETFer

SPDR Gold Shares ETF (GLD), iShares Gold Trust (IAU) og VanEck Gold Miners (GDX) er noen av de største ETFene i markedet.

GLD har over 77,48 milliarder dollar i eiendeler, mens IAU og GDX har over 32,9 milliarder dollar og 16,7 milliarder dollar i eiendeler.

GLD og IAU ETFer har investert direkte i gull. I følge nettstedet har GLD samlet 888 tonn eller 28,57 millioner unser, som nå er verdsatt til over 77,48 milliarder dollar.

IAU ETF, derimot, har samlet over 12,12 millioner unser gull. Den er basert på LBMA-gullprisen.

På den annen side er VanEck Gold Miners ETF et fond med over 16,72 milliarder dollar i eiendeler. Det har investert i de største gruveselskapene i bransjen.

Noen av de største firmaene i fondet er Newmont, Agnico Eagle Mines, Barrick Gold, Wheaton Precious Metals, Franko-Nevada, Gold Fields og Northern Star Resources. De fleste selskapene i fondet er fra Canada, USA, Australia, Sør-Afrika og Brasil.

De tre ETF-ene har gjort det bra de siste årene, godt hjulpet av de sterke gullprisene. Data fra SeekingAlpha viser at GDX ETF har hatt en totalavkastning på 69,4 % de siste fem årene. GLD- og IAU-fondet har steget med over 78,90 % og 80,25 % i samme periode.

Les mer: CSI 300 svinger, Hang Seng faller midt i markedsskiftene mens gullet slår rekord

Beste gull-ETF å investere i

Så, hvilken er den beste gull-ETFen å investere i? Man kan investere i gull-ETFer som GDX og IAU, som sporer prisen på gull. Alternativt kan man investere i gullgruveselskaper, som drar nytte av de skyhøye prisene.

En sak for de to sidene kan lages. For eksempel er investering i GDX ETF en god en på grunn av utbytteavkastningen. Data viser at GDX har et etterfølgende utbytteavkastning på 1,16 % og en femårs CAGR på 40 %.

Utfordringen er imidlertid at selskaper kommer med sine interne utfordringer som gjeld og de økende kostnadene ved å utvinne gull. Det andre problemet er at GDX har en kostnadsandel på 0,51%.

Derfor mener analytikere at IAU er en bedre gull-ETF å investere i. Mens IAU og GLD er like, har førstnevnte et lavere kostnadsforhold på 0,25 % sammenlignet med GLDs 0,40 %.

Spredningen mellom 0,25 % og 0,40 % er omtrent 0,15 %, som er et stort tall. For eksempel, hvis du har $100 000 å investere, vil allokering av midler til IAU ETF koste deg $250 i året, mens å kjøpe GLD vil koste $400.