Hvorfor falt SoFi-aksjene 11 % til tross for at de rapporterte imponerende kvartalsresultater?

SoFi Technologies' aksjer falt med så mye som 11% tirsdag morgen åpnet til tross for at de rapporterte imponerende inntjening før de begynte å redusere tap, da eksperter tilskrev nedgangen til en pust i rallyet som aksjen har vært vitne til på vei mot inntjening.

Fallet fulgte etter en sterk rally før markedet og kom etter en betydelig økning på 53 % de siste tre månedene, drevet av investorforventning og gunstig ytelse blant fintech-kolleger som LendingClub.

Klokken 10:29 handlet aksjen fortsatt i rødt, ned med mer enn 8 %, men hadde redusert noen tap siden åpningen.

Aksjen nådde nettopp et 52-ukers høydepunkt på $11,34 den 25. oktober og har fortsatt en ledelse på 43,2% år-over-år ettersom den fortsetter å handle over de fleste lang- og kortsiktige glidende gjennomsnitt.

Sterkeste kvartal i vår historie: CEO

SoFis omsetning for tredje kvartal kom inn på 697 millioner dollar, en økning på 30 % fra år til år, og slo FactSet-analytikernes anslag på 636 millioner dollar.

Selskapet leverte en fortjeneste per aksje på 5 cent, som oversteg 4-cent konsensus.

Resultatene fremhever firmaets suksess med å utvide sine finansielle tjenester og teknologisegmenter, som nå utgjør nesten halvparten av SoFis justerte inntekter, opp fra 39 % året før.

Administrerende direktør Anthony Noto beskrev kvartalet som "det sterkeste i vår historie", og tilskrev suksessen til SoFis varige vekststrategi, innovasjon og sterke merkevare.

Selskapet la til 756 000 nye medlemmer i løpet av kvartalet, noe som økte totalen til nesten 9,4 millioner.

Forbedret kredittytelse skaper optimisme

Et av de fremtredende aspektene ved SoFis kvartalsresultater var kredittresultatet.

SoFi rapporterte en avregningsrate på 3,52 %, ned fra 3,84 % i forrige kvartal.

Selskapet klarte også å senke nettoavlastingsraten til rundt 5,0 % - en nedgang som imponerte analytikere.

Mizuhos Dan Dolev kalte trenden "et viktig lettelsens sukk," og bemerket at økende forsinkelser tidligere var en stor investor bekymring, rapporterte MarketWatch.

Timothy Switzer fra Keefe, Bruyette & Woods delte et lignende syn, og understreket at kredittforbedringer er SoFis primære positive takeaway.

«Forverrede kreditttrender ville gi den mest negative innvirkningen på SoFis kapital og verdsettelse,» forklarte Switzer, og la til at kreditten topper et kvartal tidligere enn forventet, noe som signaliserer motstandskraft i SoFis portefølje.

Utlånsvekst og veiledningsøkning

Når det gjelder utlån, økte opprinnelsen av personlige lån med 26 % til rekordhøye 4,9 milliarder dollar, og volumene av studielån og boliglån viste også sterk vekst fra år til år.

Denne utlånsveksten var en positiv indikator for SoFis markedsandel innen forbrukslån.

Med disse resultatene økte SoFi sin helårsjusterte inntjening før renter, skatter, avskrivninger og amortisering (EBITDA) veiledning til $640 millioner til $645 millioner, opp fra det tidligere området på $605 millioner til $615 millioner.

På samme måte hevet selskapet sine justerte nettoinntektsutsikter til mellom 2,535 milliarder dollar og 2,550 milliarder dollar.

Jefferies-analytiker John Hecht kalte veiledningsoppgraderingen "positiv", og fremhevet at den overstiger inntjeningstakten for tredje kvartal.

Analytikere som Hecht ser på SoFis strategiske skifte mot kapitallette, avgiftsbaserte inntektsstrømmer som en varig vei for vekst.

Mens SoFis Q3-resultater overgikk Wall Streets forventninger, kan investorer allerede ha priset inn den sterke ytelsen, gitt den siste oppgangen i aksjer.

Analytikere følger nå nøye med for å se om SoFi kan opprettholde denne vekstbanen midt i utviklende markedsforhold.