Nikola aksjeanalyse: er NKLA et kjøp etter å ha stupt til et rekordlavt nivå?

Aksjekursen for Nikola (NKLA) har implodert ettersom selskapet fortsetter å møte kommersialisering og balanseproblemer. Den har krasjet med 87 % i år og handles på det laveste nivået noensinne, noe som gir den en markedsverdi på over 200 millioner dollar.

Nikola-lageret og fremtiden til hydrogenkjøretøyer

Bilindustrien går gjennom store endringer ettersom avkarboniseringstrenden fortsetter. I passasjersektoren har selskaper som Tesla, BYD og Rivian fortsatt å sende tusenvis av kjøretøy hvert kvartal.

Utfordringen har imidlertid vært i lastebilbransjen, som er en viktig del av den amerikanske økonomien.

I motsetning til personbiler har lastebiler betydelig tyngre produkter, noe som gjør elektriske lastebiler mindre levedyktige. År etter at Tesla begynte å sende sin semi-lastebil, har selskapet bare sendt en håndfull av dem.

Nikola har som mål å bli en ledende aktør i lastebilbransjen ved å fokusere på hydrogenbiler. De fleste analytikere mener at hydrogenbiler ville være et bedre alternativ til elektriske lastebiler på grunn av energitettheten.

Utfordringen er imidlertid at disse lastebilene er svært dyre sammenlignet med dieselbiler. Data viser at den gjennomsnittlige hydrogenlastebilen selger for over $350.000, mye høyere enn den gjennomsnittlige dieselbilen som koster mindre enn $200.000.

I tillegg er kostnadene for å fylle hydrogenbiler mye høyere enn diesel. I en bransje med lave marginer som transport, velger de fleste dieselbilene de er kjent med.

Det viktigste er at infrastrukturen som trengs for å levere hydrogenenergi ikke er tilgjengelig. Som et resultat har Nikola kommet med HYLA, en modulær løsning for sine kunder i steder som California og Ontario.

Alle disse faktorene, kombinert med kostnadene involvert, forklarer hvorfor Nikola-aksjen har implodert, og koster investorer milliarder av dollar.

Les mer: Nikola-aksjen: potensiell millionærprodusent eller en annen Fisker?

Nikola har gjort noen fremskritt

Likevel, til tross for utfordringene, har Nikola gjort en viss fremgang, noe de siste økonomiske resultatene viser.

Den leverte 88 lastebiler i tredje kvartal, en økning på 22 % fra forrige kvartal. De fleste av disse kjøretøyene ble solgt til flåteselskaper, som sannsynligvis eksperimenterer med dem. Noen av de siste kundene er selskaper som Diageo og DHL.

Nikola håper å levere mellom 300 og 350 hydrogenlastebiler i år, et grep som vil presse inntektene høyere.

Kvartalsresultatene viste at inntektene hoppet til 25 millioner dollar, en trend som kan fortsette i de kommende månedene.

Denne veksten kom imidlertid til en stor kostnad da selskapet registrerte et brutto tap på $61 millioner og et netto tap på nesten $200 millioner.

Selv om disse tapstallene var bedre enn i 2023, betyr de at selskapet vil trenge tilstrekkelige midler fremover.

Nikola avsluttet siste kvartal med 198 millioner dollar i kontanter og ekvivalenter, ned fra 464 millioner dollar i desember, noe som betyr at kontantforbrenningen har akselerert. Den hadde varelager på 76 millioner dollar og 3,3 millioner dollar i begrensede kontanter og ekvivalenter.

Disse midlene vil sannsynligvis ikke være nok til å holde selskapet i gang i lang tid. Nikola har fortsatt noen muligheter til å skaffe penger.

For eksempel kan den fortsatt henvende seg til Department of Energy (DoE) slik den gjorde i fjor. Sjansene for disse DoE-finansieringene under en potensiell Trump-administrasjon er lave.

Det kan også skaffe midler ved å selge konvertible obligasjoner. Selskapet kan også selge noen av aksjene sine, et trekk som vil fortsette å utvanne aksjonærene. Dessuten har antallet utestående aksjer hoppet fra mindre enn 1 million i 2020 til 55 millioner i dag.

Utfordringen er at en minibankøkning virker svært vanskelig siden Nikola nå er verdsatt til over 200 millioner dollar. Det vil sannsynligvis trenge mer penger enn det for å fortsette som en fortsatt drift.

Vi har sett denne situasjonen før. Et godt eksempel på dette er Rivian, et selskap som lager svært populære SUV-er og lastebiler i USA. Rivians årlige omsetning har økt fra 55 millioner dollar i 2021 til over 5 milliarder dollar i løpet av de siste tolv månedene.

Til tross for denne veksten og populariteten har selskapet fortsatt å gjøre tap og har måttet reddes ut av Volkswagen. Det har også vannet ut sine aksjonærer de siste årene. Det betyr at Nikola vil fortsette å møte lignende utfordringer.

Nikola aksjekursanalyse

NKLA-diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at NKLA-aksjen har vært i en sterk bearish trend og er på det laveste nivået noensinne. Den har falt under den viktige støtten på $3,75, det laveste nivået 18. oktober.

Aksjen har krasjet under alle glidende gjennomsnitt, noe som betyr at bjørnene har kontroll. Også den relative styrkeindeksen (RSI) og MACD-indikatorene har fortsatt å falle.

Derfor er utsiktene for NKLA-aksjen bearish, med neste punkt å se vil være på $2. Men med en kort rente på 23 %, er det sjanser for at aksjen snart kan få en kort skvis.