Nikola-aksjen: potensiell millionærprodusent eller en annen Fisker?

Nikola Corp (NASDAQ: NKLA) har investorer som lurer på om de kan følge Tesla Inc (NASDAQ: TSLA) i å skape betydelig rikdom eller om det er på en sti som ligner på Fisker Inc, som bukket under for press fra industrien og erklærte konkurs i juni.

Teslas tidlige investorer har sett betydelige gevinster takket være dens first-mover-fordel i elbilmarkedet (EV).

I motsetning til dette slet Fisker med fallende etterspørsel og klarte ikke å opprettholde finansiell stabilitet.

Så, hvor står Nikola?

Nikola brenner penger som om det ikke er noen morgendag

Nikola står for tiden overfor økonomiske utfordringer som kan skape problemer for investorene.

Nylig gjennomførte selskapet en 1-for-30 omvendt aksjesplitt for å opprettholde noteringen på Nasdaq-børsen – et rødt flagg som signaliserer potensiell svakhet.

Nikolas forbrenningshastighet er alarmerende, med en driftskontantstrøm på rundt 459 millioner dollar det siste året.

Ved slutten av andre finanskvartal hadde selskapet bare kvart millioner i kontanter og kontantekvivalenter, mens dets langsiktige gjeld og finansielle leieforpliktelser oversteg $266.000.

I tillegg har Nikola utstedt flere konvertible obligasjoner, som, når de konverteres til felles egenkapital, vil øke antallet andeler ytterligere.

I forrige måned utstedte Nikola et nytt konvertibelt obligasjonslån, som samlet inn 80 millioner dollar i bruttoproveny, og planlegger å utstede ytterligere 80 millioner dollar i konvertible obligasjoner i påvente av aksjonærgodkjenning.

I 2023 utgjorde selskapets aksjebaserte kompensasjon 75,4 millioner dollar.

Mens ledelsen anslår en reduksjon til omtrent $30 millioner i 2024, representerer dette fortsatt over 10 % av Nikolas nåværende markedsverdi.

Dessuten møter Nikola hard konkurranse fra Tesla Semi, som truer med å overskygge innsatsen i lastebilsektoren.

Bør du kjøpe Nikola-aksjer i september?

Selskapets merittliste med å overlove og underlevere har bare forsterket investorenes bekymringer.

I 2023 anslått Nikola 3500 leveranser av sine batterielektriske kjøretøyer (BEVs) og 2000 leveranser av sine brenselcelleelektriske kjøretøyer (FCEVs), men klarte bare 79 BEVer og 35 FCEVer.

Inntektsforventningene falt også drastisk, med firmaet som genererte bare 36 millioner dollar i fjor, en kraftig nedgang fra forventet 1,41 milliarder dollar.

Imidlertid er det et glimt av håp. Nikola rapporterte en 80 % økning i leveranser av sine hydrogenbrenselcellebiler for 2024, noe som bidro til en mer enn firedobling av inntektene til 31,3 millioner dollar i det siste kvartalet.

Denne forbedringen har ført til at Wall Street opprettholder en "overvekt"-rating på Nikola-aksjen, med en målkurs på gjennomsnittlig $16,80.

Investorer bør gå frem med forsiktighet. Mens nylige resultater viser tegn til bedring, indikerer ikke noen få sterke kvartaler nødvendigvis en vedvarende trend.

Et tilbakefall i økonomiske resultater kan føre til ytterligere fall i Nikolas aksjekurs.