Er nå det perfekte inngangspunktet for Snowflake-aksjer? her er hva du skal vite

Den 6. november så Snowflake Inc. (NYSE: SNOW) aksjen sin stige med rundt 4 % etter at Monness Crespi Hardt oppgraderte aksjen til et "Kjøp" med et kursmål på $140.

Monness-analytikerne fremhevet Snowflakes betydelige verdivurderingsrabatt etter en nedgang på 41 % hittil i år og et fall på 73 % fra toppen i 2020.

De bemerket Snowflakes strategiske fokus på akselerert innovasjon, som de forventer vil gi resultater i løpet av de neste 12 til 18 månedene.

Interessant nok, i motsetning til andre teknologifirmaer som sliter med strukturelle overhalinger, har Snowflake klart å unngå drastiske restruktureringstiltak.

Dette gir Snowflake potensiell fleksibilitet når det gjelder å administrere utgiftene, noe som kan vise seg å være gunstig for å opprettholde marginer hvis det er nødvendig i fremtiden.

Snowflake-aksjen: analytikernes meninger og målpriser

Andre analytikere har tatt varierte holdninger til Snowflakes potensial. Morgan Stanley, for eksempel, beholdt sin "Equal-Weight"-rating, men med et litt høyere mål på $175, med henvisning til det konkurransedyktige dataskymarkedet og bremset vekst.

Morgan Stanley-analytiker Keith Weiss har uttrykt at mens Snowflake innoverer med tilbud innen AI og datateknikk, vil veksten sannsynligvis forbli moderert på kort sikt.

Den 9. oktober begynte investeringsselskapet Argus å dekke Snowflake med en "Hold"-vurdering, noe som understreker et lignende syn.

Bank of America-analytikere påpekte Snowflakes svakere ytelse i fri kontantstrøm i forhold til jevnaldrende som Adobe og Salesforce, og antydet rom for forbedring av lønnsomheten.

Snowflake: partnerskap og kundeforpliktelser

Snowflake har utvidet sin kundebase med fokus på tradisjonelle bedrifter, noe som fremgår av nyere store kontrakter og et skifte mot langsiktige forpliktelser.

Ifølge finansdirektør Michael Scarpelli avsluttet Snowflake nylig to fornyelser på over 100 millioner dollar hver, sammen med en avtale på 250 millioner dollar tidligere i fjerde kvartal.

Denne økningen i avtaler med høy verdi fremhever tilliten til store bedrifter til Snowflakes dataløsninger.

Videre har Snowflakes partnerskapsstrategi gjort det mulig for den å sikre seg en bemerkelsesverdig markedsandel på tvers av ulike bransjer, og styrket sin posisjon blant store skydataleverandører og peker på en potensielt robust inntektsbase.

Snøfnugglager: økonomiske beregninger og kundebevaringsrater

Snowflakes gjenværende ytelsesforpliktelser (RPO) steg med 50 % til 5,23 milliarder dollar i 2. kvartal, opp fra 3,54 milliarder dollar i samme kvartal i fjor.

I tillegg rapporterte Snowflake en nettoinntektsbevaring på 127 %, noe som understreker høy kundetilfredshet og tilbakevendende virksomhet.

Denne oppbevaringsgraden, kombinert med Snowflakes ekspanderende kundeliste – som inkluderer 510 kunder som genererer over 1 million dollar årlig – understreker selskapets sterke markedstrekk.

Inntektsveksten har fortsatt i et jevnt tempo, selv om den har moderert seg fra tidligere tresifrede rater. For regnskapsåret 2025 anslår selskapet en produktinntektsvekst på 26 % fra år til år, og når 3,36 milliarder dollar, noe som er i tråd med Snowflakes strategi om å fokusere på bærekraftig vekst.

Q3 resultatforventninger og operasjonelt fokus

For det kommende Q3-resultatet anslår konsensus prosjektinntjening per aksje (EPS) på 0,15 USD, noe som indikerer en nedgang på 39 % fra år til år.

Dette kan reflektere Snowflakes høye FoU-utgifter ettersom den driver aggressiv innovasjon, noe som kan presse profitten på kort sikt.

Likevel gir dens jevne inntektsvekst og kundeekspansjon en buffer mot volatilitet i inntjeningen.

Snowflakes driftsmodell, en forbruksbasert struktur i stedet for en abonnementsmodell, gir selskapet fleksibilitet til å skalere inntekter basert på kundebruk.

Denne modellen støtter fremtidig inntektspotensial, spesielt ettersom Snowflake bygger momentum med nye kunder som gradvis øker plattformbruken over tid.

Verdsettelse av Snowflake-aksjer

Snowflakes nåværende verdivurdering indikerer en EV/FY26 inntektsmultippel på 7,9x, en betydelig reduksjon fra tidligere høye verdivurderinger.

Med sitt pris-til-inntjening (P/E) forward-forhold som nærmer seg 200, er Snowflake fortsatt en premiumvekstaksje, men nå priset til et nivå som noen ser på som rimelig gitt sine langsiktige vekstutsikter.

Selv om EV/salg-forholdet fortsatt er høyt sammenlignet med noen konkurrenter, antyder Snowflakes markedsverdi på 38,20 milliarder dollar og sterke kontanter på 3,93 milliarder dollar at selskapet er godt kapitalisert til å investere i vekst og forfølge tilbakekjøp.

I tillegg gjenspeiler Snowflakes tilbakekjøpsplan for aksjer, nylig økt til 3 milliarder dollar, ledelsens tillit til selskapets verdivurdering på dagens nivå.

Med dette grunnleggende grunnlaget lagt, la oss nå fordype oss i de tekniske indikatorene og diagrammønstrene, som kan avsløre hvor Snowflakes aksjekurs kan være på vei videre.

SNØ-lager: $110 støtte holder opp

Snowflakes aksje viste sterk oppovergående momentum på slutten av fjoråret da den klatret fra $140-nivåer til nesten $240 innen februar i år.

Kilde: TradingView

Men siden den gang tok de en massiv helomvending som førte til at de for noen uker siden oppnådde nye laveste nivåer på $110.

Selv om aksjen forblir svak på lang og mellomlang sikt, har den fått støtte over $110 de siste dagene.

Derfor kan investorer som liker analytikere hos Monness deler et bullish syn på selskapet, kjøpe aksjen med et strengt stop loss til $108,8.

Hvis $110 holder som en støtte på mellomlang sikt, kan aksjen nå 38,2% Fibonacci retracement nær $157 i løpet av de neste ukene.

Traders som er bearish på aksjen må avstå fra å starte nye shortposisjoner med mindre aksjen faller under $110.