CAVA Group-aksjen er overvurdert: nivåer å se etter inntjening?

CAVA Group (CAVA) aksjekurs har hoppet til rekordhøye, noe som gjør den til en av de best presterende kryptovalutaene i bransjen. Den steg til 151,4 dollar på mandag da investorene ventet på resultatet for tredje kvartal, som vil gi mer farge på virksomheten. Den har hoppet med over 416 % fra det laveste nivået noensinne, noe som bringer markedsverdien til over 16 milliarder dollar.

CAVA Group-aksjen stiger foran inntjening

CAVA Group har vært en av de beste restaurantaksjene i år ettersom investorer sammenligner vekstbanen med Chipotle Mexican Grill, et selskap som har blitt verdsatt til over 80 milliarder dollar.

Det er fordi de to selskapene stort sett er like, og den eneste forskjellen er regionen for måltidene de tilbereder. CAVA Group fokuserer på middelhavsretter, mens Chipotle Mexican Grill har blitt den største meksikanske matrestauranten i USA.

Den neste viktige katalysatoren for CAVA Group-aksjen kommer på onsdag når selskapet offentliggjør sine økonomiske resultater.

Analytikere forventer at disse tallene viser at inntektene økte med 33,10 % i tredje kvartal til over 233 millioner dollar. Basert på dets historiske resultater etter børsnoteringen i 2023, er sjansen stor for at selskapets resultater blir bedre enn estimater.

Det høyeste inntektsestimatet for CAVA Group er 243 millioner dollar, mens det laveste er 217 millioner dollar. I mellomtiden forventer analytikere at inntjeningen per aksje vil vokse fra 0,06 dollar i tredje kvartal 2023 til 0,11 dollar.

I mellomtiden vil dens veiledning for omsetning i fjerde kvartal være 212 millioner dollar, en økning på 20 %. For året tror analytikere at CAVA Groups inntekter vil øke med 28,7 % til over 938 millioner dollar etterfulgt av 1,1 milliarder dollar i 2025.

CAVAs vekst skjedde da selskapet fortsatte å legge til flere restauranter i USA. Den har 341 restauranter, opp fra de 279 den hadde i andre kvartal i fjor. For året planlegger CAVA Group å legge til mellom 54 og 57 restauranter.

Den har også lagt til noen få produkter i menyen, noe som har tiltrukket flere kunder til butikkene.

CAVA er et lønnsomt selskap

Det som skiller Cava Group fra andre voksende selskaper er at de allerede har oppnådd lønnsomhet. De siste kvartalsresultatene viste at salget i samme butikk økte med 14,4 %, mens trafikkmengden økte med 9,5 %.

CAVA Group oppnådde en justert EBITDA på over 34,3 millioner dollar eller 14,7 % av omsetningen. Det viktigste er at marginene øker, og restaurantene flytter seg til 26,5 %.

I tillegg til dette har selskapet også en sterk balanse med over 347 millioner dollar i kontanter og kortsiktige investeringer og ingen gjeld.

Likevel er hovedbekymringen for CAVA Group-aksjen at den er sterkt overvurdert. For det første betyr markedsverdien på 16 milliarder dollar at hver av de 341 restaurantene er verdsatt til 47,2 millioner dollar. I motsetning til dette har Chipotle en markedsverdi på 80 milliarder dollar og 3500 restauranter, noe som betyr at hver er verdsatt til rundt 22,8 millioner dollar.

CAVA Groups estimerte inntekt for dette året er 938 millioner dollar, noe som betyr at hver butikk vil ha 2,75 millioner dollar i salg. I Chipotles tilfelle vil inntektene være 11,32 milliarder dollar, noe som betyr at butikkene vil tjene 3,23 millioner dollar. Disse tallene betyr at CAVA Group er sterkt overvurdert.

CAVA Group aksjekursanalyse

CAVA-diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at CAVA-aksjen har vært i en sterk bullish trend de siste månedene. Den har hoppet over 50-dagers glidende gjennomsnitt, mens Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorene alle har pekt oppover.

Derfor er det to potensielle scenarier for CAVA-aksjekursen etter resultatrapporten på tirsdag. Det mest sannsynlige scenariet er at aksjen faller til nøkkelstøtten på $128,88, den høyeste svingningen den 23. september.

Det andre scenariet er der CAVA-aksjen stiger, og potensielt stiger til nøkkelmotstandsnivået på $170.