Canoo-aksjer danner et sjeldent mønster: kan GOEV stige med 670 %?

Canoo-aksjekursen har kollapset i år, noe som vekker bekymring for at elbilselskapet kan være i ferd med å kollapse. GOEV-aksjene har krasjet med over 53 % de siste 30 dagene og 92 % i år, noe som bringer markedsverdien til rundt 43 millioner dollar. Dette er et stort fall for et selskap som ble verdsatt til over 4 milliarder dollar for noen år siden.

GOEV-aksjen har kollapset til tross for fremgang

GOEV-aksjekursen fortsatte sin sterke nedadgående trend selv etter at selskapet publiserte ganske oppmuntrende økonomiske resultater.

Disse tallene viste at omsetningen for kvartalet var på 0,9 millioner dollar, noe som bringer tallet hittil til 1,5 millioner dollar. Dette er små tall fordi selskapet nylig har begynt å sende kjøretøyene sine.

Det viktigste er at Canoos kostnadskutt har bidratt til å forbedre bunnlinjen ettersom det justerte EBITDA-tapet var 37,7 millioner dollar, en forbedring på 2 % fra fjoråret. Tapet per aksje var 54 cent, en stor forbedring fra 1,71 dollar i fjor.

Resultatene viste også at Canoo forbedret kontantforbruket i løpet av kvartalet. Den brente 31,3 millioner dollar etter å ha brent 39,4 millioner dollar i samme periode i fjor.

Disse tallene betyr at selskapet gjør fremskritt i å styre kostnadene. Denne trenden har blitt hjulpet av den pågående konsolideringen av virksomheten fra California til Texas og Oklahoma, hvor den har mottatt en frihandelssone (FTZ) autorisasjon.

Canoo forventer at virksomheten vil fortsette å gjøre fremskritt i fjerde kvartal 2024. Den ser at kontantstrømmen beveger seg til mellom $30 millioner og $40 millioner. Dens justerte EBITDA forventes å være mellom minus $30 millioner og $35 millioner.

Canoo er i stor grad et godt selskap som bygger kjøretøy med stort markedspotensiale blant flåter. Faktisk har den allerede mottatt store bestillinger fra populære organisasjoner som USPS, Walmart, Okla og Jazeera Paints.

Disse firmaene eier tusenvis av kjøretøy med forbrenningsmotorer som de vil ønske å erstatte med elbiler over tid. Det viktigste er at industrien, spesielt i USA, ikke er så konkurransedyktig for øyeblikket. Noen av de største konkurrentene er firmaer som Workhorse Group og Rivian.

Balansespørsmål

Canoos største utfordring er at balansen ikke kan støtte driften for øyeblikket. Selskapet må kontinuerlig skaffe penger fra investorer siden det har en lang vei mot lønnsomhet.

Selskaper som Rivian og Lucid Group gir flere tegn på hvordan elbilselskaper tar lang tid før de gir overskudd. Rivian, som begynte å levere sine kjøretøy for noen måneder siden, har fortsatt å rapportere store tap over tid. Tilsvarende har Lucid Group tapt penger, noe som førte til en redningsaksjon fra Saudi-Arabia.

Canoos balanseproblemer førte til at den samlet inn 27 millioner dollar i tredje kvartal og en ny kredittfasilitet på 12 millioner dollar nylig. Disse midlene er ikke nok for et selskap som forventer å brenne over 30 millioner dollar i fjerde kvartal.

Dette betyr at Canoo, som har utstedt en varsling om fortsatt drift før, vil slite i de kommende månedene.

Hva neste for Canoo-aksjen?

GOEV-diagram av TradingView

Fra et makroperspektiv mener vi at nedgangen i elbilselskaper etter Trump-valget var et overdrevet trekk. Vi tror ikke at han vil avslutte skattefradragene til elektriske kjøretøy på grunn av deres popularitet blant forbrukere og produsenter. Trump er også nær Elon Musk som driver det største elbilselskapet i verden.

På den positive siden er det tegn på at GOEV-aksjekursen kan gi et sterkt comeback nå som den har dannet et fallende kilemønster på det daglige diagrammet. Dette mønsteret er preget av to fallende og konvergerende trendlinjer.

I de fleste perioder skjer det et sterkt comeback når de to linjene er i ferd med å konvergere, noe som skjer nå. Dette, kombinert med det faktum at Canoo har en høy shortrente på 11 %, betyr at den kan få en kort skvis snart.

Hvis dette skjer, kan Canoo-aksjen hoppe til $3,30, som er omtrent 670% over dagens nivå. På lang sikt vil imidlertid selskapet trolig forbli under press ettersom det gjenstår utfordringer.