3 grunner til at S&P 500-indeks-ETF-er som SPY, IVV, VOO snart vil reversere

SPDR S&P 500 (SPY) har vært i en sterk opptrend i år, og trenden kan fortsette hvis julenissens rally skjer. Fondet, som nå har blitt den nest største S&P 500 ETFen etter Vanguard, handlet for 597 dollar mandag. Denne artikkelen forklarer noen av toppnavnene i S&P 500 og hvorfor ETFer som SPY, VOO og IVV snart kan snu.

Topp SPY ETF-selskaper i 2024

S&P 500-indeksen har gjort det bra i år, godt hjulpet av mani med kunstig intelligens, sterke bedriftsinntekter og rentekutt fra Federal Reserve.

AI-bølgen har bidratt til å presse selskaper som NVIDIA, Microsoft og Google betydelig høyere i år.

Vistra Energy har vært det best presterende selskapet i S&P 500-indeksen i år, da det hoppet med over 300 %.

Den ble fulgt av Palantir og Nvidia, som har hoppet med henholdsvis 276 % og 174 %. Dette rallyet har gjort NVIDIA til det største selskapet i verden, mens Palantirs markedsverdi har hoppet til 150 milliarder dollar.

Den andre topputøveren i indeksen er GE Vernova, hvis aksjer har hoppet kraftig siden det ble et frittstående selskap. I likhet med Vistra er oppgangen hovedsakelig på grunn av den økende etterspørselen etter energipriser for å drive datasentre.

United Airlines aksjer har hoppet med over 134% i år, noe som gjør det til det best presterende flyselskapet i USA. Det har også slått sine andre globale jevnaldrende som IAG, Lufthansa og KLM mens det fortsetter å øke fortjenesten.

Constellation Energy aksjekurs har hoppet med 112 % etter at selskapet inngikk samarbeid med Microsoft for å starte et stort atomkraftverk på nytt. Håpet er at firmaet vil gi billigere energi til å drive datasentre.

Fair Isaac and Company, populært kjent som FICO, har hoppet med 102 % ettersom etterspørselen etter kredittscore fortsatte å øke. De andre toppyterne i S&P 500-indeksen i år var selskaper som KKR, Dell, GoDaddy, Oracle, Royal Caribbean, Netflix og Deckers Outdoor.

Walgreens Boots Alliance (WBA) var det dårligste selskapet i S&P 500-indeksen i år da det falt med 65 %. Selskapet går gjennom en vanskelig situasjon ettersom etterspørselen avtar og kostnadene forblir høye.

Moderna-aksjen har falt med 56 % ettersom etterspørselen etter covid-19-vaksinen avtok. Dolar Tree-aksjene har trukket seg tilbake ettersom sammenlignbare butikksalg har holdt seg under press.

Intel er en annen topp etterslep i S&P 500-indeksen ettersom etterspørselen etter produktene deres avtok og etter hvert som den tapte markedsandeler i AI-industrien.

De andre selskapene med dårligst resultater i indeksen er firmaer som Boeing, Biogen, Dexcom, Lululemon Athletica og Humana.

S&P 500-indeksen kan snu snart

Det er noen få grunner til at S&P 500-indeks-ETF-er som SPY, VOO og IVV snart kan få en kraftig reversering.

For det første er det en trussel om en handelskrig, som vil skade de fleste selskaper i USA. Historien viser at tit-for-tat ikke alltid har fungert bra for selskaper som har tilstedeværelse over hele verden.

For det andre kan ETF-ene falle fordi de har dannet et stigende kilediagrammønster. På diagrammet ovenfor ser vi at fondet har dannet to konvergerende trendlinjer som nærmer seg sammenløpsnivåene.

I de fleste perioder har finansielle eiendeler en tendens til å ha en dyp nedgang når de to linjene nærmer seg sammenløpsnivåene. Hvis denne nedgangen skjer, vil SPY ETF falle til rundt $550, som er omtrent 10% under dagens nivå.

For det tredje kan indeksen falle på grunn av en situasjon kjent som gjennomsnittlig reversion, hvor eiendeler ofte går tilbake til gjennomsnittsprisene. Hvis dette skjer, kan det falle til 200-dagers glidende gjennomsnitt på $540.

For å være tydelig: En slik korreksjon vil være kort, noe som betyr at indeksen vil sprette tilbake som den har gjort tidligere.