Bitcoin-alternativer viser økt forsiktighet ettersom $100 000 fortsatt er unnvikende

Bitcoin, den største kryptovalutaen, har snudd kursen etter å ha flørtet med $100 000-merket.

Den digitale eiendelen nådde et rekordhøyt nivå på 99 830 dollar 22. november, men har siden falt over 8 % til 91 377,32 dollar på tirsdag.

Fra 11:48 am IST på onsdag, sto BTC på $93,099, ifølge CoinGecko.

Nedturen kommer til tross for en fantastisk økning på 120 % i 2024, med fremgang drevet av bullish markedssentiment etter Donald Trumps seier i presidentvalget.

Trumps pro-krypto-holdning, inkludert løfter om å gjøre USA til en global leder for kryptovaluta og samle et nasjonalt bitcoin-lager, har spilt en sentral rolle i å drive etterspørselen.

Investorer skifter fokus til beskyttende strategier

Markedsaktivitet peker på økt forsiktighet blant bitcoin-investorer.

Nick Forster, grunnlegger av Derive, en opsjonsplattform i kjeden med 7,1 milliarder dollar i totalt handelsvolum, bemerket en betydelig endring i sentimentet.

Call-put skew-indeksen for utløp av bitcoin-opsjoner 27. desember falt 30 % i løpet av de siste 24 timene, noe som signaliserer en økning i beskyttende sikring.

"Nedgangen i skjevhet reflekterer tradere som sikrer seg mot potensielle nedsiderisikoer," sa Forster til Reuters.

Mens samtaler – alternativer for å kjøpe bitcoin – fortsatt er flere enn salg – alternativer for salg – antyder trenden et forsiktig marked, sannsynligvis ansporet av bitcoins kraftige tilbaketrekking fra toppen.

Store prisbevegelser forventes rundt opsjoners utløp

Utløpet 27. desember på 11,8 milliarder dollar i bitcoin-opsjoner kan fungere som en katalysator for betydelige prisbevegelser.

Ifølge Forster er det 68 % sannsynlighet for at bitcoin vil bevege seg 16 % lavere til $81 493 eller 20% høyere til $115 579 innen denne datoen.

Ekstreme scenarier inkluderer en nedgang på 29,5 % til $68 429 eller en 41,8 % oppgang til $137 645, selv om disse utfallene bare har 5 % sannsynlighet.

Spesielt viser data fra Derive en 45% sjanse for at bitcoin treffer $100 000 igjen, med en 4% sjanse for å overstige $150 000.

Profitttaking driver salgspresset

Profitttaking fra langsiktige eiere bidrar til bitcoins nylige salg.

Analyse fra _checkonchain.com avslører at 60 milliarder dollar i bitcoin-forsyning har blitt distribuert de siste 30 dagene.

Siden bitcoins laveste verdi på $15 479 under FTX-kollapsen for to år siden, har langsiktige eiere flyttet 21% av forsyningen i november, noe som markerer den tyngste profitttakingen i denne syklusen.

Anthony Pompliano, grunnlegger av Professional Capital Management, siterte disse dataene i et brev til kunder, og understreket deres innvirkning på markedsdynamikken.

Til tross for nylige nedganger forblir bitcoins volatilitetsmål stabile, noe som tyder på at markedet forbereder seg på ytterligere svingninger.

Kryptovalutaens syv-dagers implisitte volatilitet er 63 %, tett på linje med 30-dagers nivå på 55 %.

"Denne nære justeringen indikerer at handelsmenn forventer betydelige prisbevegelser snart," la Forster til.