ASX 200-indeksprognose etter RBA-beslutning: kjøpe dip?

ASX 200-indeksen trakk seg tilbake på tirsdag da markedet reagerte på de siste rentene fra Reserve Bank of Australia (RBA). Indeksen, som sporer de største selskapene i Australia, trakk seg tilbake til $8 375, ned med 1,83 % fra det høyeste nivået i år.

RBA lar renten være uendret

ASX 200-indeksen trakk seg tilbake etter at RBA bestemte seg for å la prisene være uendret på 4,35 %, der de har vært de siste 12 månedene.

I motsetning til andre globale sentralbanker, har RBA holdt en ganske haukaktig tone, med henvisning til den hardnakket høye inflasjonsraten i landet.

Nyere data viste at den overordnede konsumprisindeksen (KPI) falt fra 3,8 % i Q2 til 2,8 % i Q3. Denne nedgangen var høyere enn mediananslaget på 2,3 %.

Den trimmede gjennomsnittlige inflasjonen, som ekskluderer de mest volatile mat- og energiprisene, trakk seg tilbake til 3,5 % fra tidligere 3,9 %. Disse tallene betydde at inflasjonen var mye høyere enn RBAs mål på 2,0 %. Uttalelsen sa:

I årets siste beslutning antydet banken at det første rentekuttet sannsynligvis vil komme i første eller andre kvartal av året. Historisk sett klarer finansielle eiendeler som aksjeindekser seg bra når sentralbanker kutter renten.

Kursbeslutningen kom på et tidspunkt da den australske dollaren har falt, med AUD/USD-paret som falt fra det høyeste på 0,6942 til et lavpunkt på 0,6375, et fall på 8,2 %.

Les mer: ASX 200-utsikter etter RBA-beslutning; ANZ, NAB, REA inntekter fremover

Topp ASX 200 indeksflyttere

RBA-avgjørelsen skjedde også ettersom australske aksjer har gjort det bra i år, med ASX 200 som steg med nesten 10 % i år. Det har underprestert andre store globale indekser som S&P 500- og Nasdaq 1o0-indeksene, som har steget med to sifre.

De fleste ASX 200-komponentene har gjort det bra i år. Mesoblast, et selskap som produserer cellulære medisiner, har vært den beste ytelsen da aksjen steg med over 400 % i år.

Teknologiselskaper har også hjulpet indeksen. Zip, en ledende aktør innen kjøp nå, betal senere (BNPL), har steget med 366 % i år. Denne veksten er på linje med andre BNPL-selskaper som Affirm og Klarna.

Appen, et teknologiselskap i AU og dataindustrien, har økt med 240 % i år, ettersom etterspørselen etter AI-løsninger økte. De andre toppselskapene i indeksen er Nuix, Pointsbet Holdings og Netwealth Group.

Australske banker har gjort det bra i år, noe som har ført til bekymring for deres verdivurderinger.

Aksjekursen i Westpac Banking har hoppet med 47 % i år. Tilsvarende har aksjene i Commonwealth Bank of Australia (CBA) steget med 40 %. National Bank of Australia (NAB)-aksjen har hoppet med 23 % i år, mens ANZ har vært den største etterslep ettersom den hoppet med 13 %.

Australske gruveselskaper har stort sett underprestert markedet i år ettersom råvareprisene falt. BHP Groups aksje trakk seg tilbake med 17 %, mens Fortescue Metals falt med nesten 30 %. Rio Tinto-aksjen har falt med 8,10 prosent.

ASX 200 indeksanalyse

ASX 200 indeksdiagram | Kilde: TradingView

Det daglige diagrammet viser at ASX 200-indeksen har vært i en oppgående trend de siste månedene. Den har dannet en stigende kanal vist i svart, og er nå noen få punkter under oversiden. Denne kanalen dannet seg ettersom indeksen dannet en serie med høyere høyder og høyere nedturer.

ASX 200-indeksen har holdt seg over 50-dagers og 200-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA). Dessuten har de to linjene i MACD laget et bearish crossover-mønster, mens Relative Strength Index (RSI) har pekt nedover.

Derfor vil indeksen sannsynligvis vakle, og deretter gjenoppta den oppgående trenden. Flere gevinster vil bli bekreftet hvis indeksen stiger over årets høyeste på $8,532. Et fall under 50-dagers glidende gjennomsnitt vil ugyldiggjøre den bullish-visningen.