ASX 200-utsikter etter RBA-beslutning; ANZ, NAB, REA inntekter fremover

ASX 200-indeksen holdt seg på kanten tirsdag morgen etter at Reserve Bank of Australia (RBA) leverte sin rentebeslutning. Indeksen, som sporer de 200 største selskapene i Australia, handlet til 8 135 A$, ned med 3 % fra det høyeste nivået i år.

RBA rentebeslutning

Hovedkatalysatoren for ASX 200-indeksen var RBA, som bestemte seg for å la rentene være uendret på 13-års høyeste på 4,35 % for niende møte på rad.

I sin uttalelse bemerket guvernør Michele Bullock at banken var klar over den pågående usikkerheten i den globale økonomien. Som hun gjentatte ganger har sagt, vil banken sannsynligvis ikke kutte renten i år, et trekk som vil gjøre den til den siste store sentralbanken som gjør det.

RBA ønsker å være trygg på at landets inflasjon er en saga blott. De siste dataene viste at Australias inflasjon fortsatte å bevege seg nedover i tredje kvartal.

Den falt fra 1,0 % i Q2 til 0,2 % i Q3 på årsbasis. Dette ble oversatt til en tilbakegang fra 3,8 % til 2,8 % fra år til år, høyere enn mediananslaget på 2,3 %.

De nøye overvåkede trimmede gjennomsnittlige og vektede gjennomsnittlige KPI-tallene falt til henholdsvis 3,5 % og 3,8 %. Disse tallene betydde at inflasjon fortsatt var et stort problem i Australia, og at RBA måtte være mer tålmodige når de kuttet.

ASX 200-indeksen har derfor gått dårligere enn sine amerikanske jevnaldrende på grunn av den mer haukiske sentralbanken. I de fleste perioder gjør aksjeindeksene seg bra når sentralbanker kutter fordi de presser investorer fra rente til aksjer.

USAs valg og Fed

Den neste viktige ASX 200-indeksnyheten vil være det kommende amerikanske valget der Donald Trump og Kamala Harris møter hverandre.

En Trump-seier vil ha stor innvirkning på Australias og amerikanske aksjer. I hans første periode var aksjemarkedet preget av robuste resultater på grunn av hans fokus på deregulering og skattekutt.

Økningen ble imidlertid påvirket av COVID-19-pandemien og handelskrigene hans. Australia er ofte påvirket av disse handelskrigene på grunn av rollen som Kina spiller i sin økonomi. Det er den største handelspartneren, hvor det selger de fleste av produktene sine.

På kort sikt vil slutten av valget føre til flere gevinster i aksjemarkedet uavhengig av hvem som vinner.

De andre "mindre" ASX 200-nyhetene vil komme fra Federal Reserve, som vil levere sin rentebeslutning onsdag. Analytikere forventer at banken vil kutte renten med 0,25 % i dette møtet. En mer dueaktig Fed vil sannsynligvis føre til flere oppganger i amerikanske og australske aksjer.

ASX 200-indeksen vil også reagere på de kommende bedriftsinntektene fra noen av de beste selskapene i landet.

Westpac Banking Group, Wesfarmers og ASX publiserte sine økonomiske resultater på mandag, mens Fortescue Mining publiserte onsdag. Andre bemerkelsesverdige selskaper som vil publisere tallene sine denne uken er National Australia Bank (NAB), ANZ Holdings og Nexgen Energy.

ASX 200 indeksanalyse

ASX 200-diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at ASX 200-indeksen har vært i en sterk oppgående trend de siste månedene. Den har dannet en stigende trendlinje og er nå på den nedre siden.

Indeksen har også holdt seg over 200-dagers vektet bevegelig gjennomsnitt (EMA) og Ichimoku-skyindikatoren.

Derfor vil indeksen sannsynligvis ha en bullish breakout etter det amerikanske valget. Hvis dette skjer, vil neste punkt å se på være på $8 400. På den annen side vil et fall under nøkkelstøtten på 8 065 A$ peke på flere ulemper, med neste punkt å se på 8 000 A$.