CVS Health-aksjekursen har krasjet: kjøp denne nedgangen

CVS Health (CVS) aksjekurs fortsatte sin sterke nedadgående trend ettersom selskapets problemer akselererte. Senest har den falt i løpet av de siste tre påfølgende ukene, og beveget seg til et lavpunkt på $46,60, det laveste nivået siden mars 2020. Det har stupt med over 54 % fra det høyeste nivået i 2022, og bringer markedsverdien til over $62 milliarder, lavere enn de 67 milliarder dollar den brukte på å kjøpe Aetna.

Hvorfor faller CVS fra hverandre?

CVS Health og andre selskaper i bransjen som Walgreens Boots Alliance og Rite Aid går gjennom en tøff tid.

Mens CVS Healths topplinjeinntekter vokser, har bunnlinjen fortsatt å forverres. Inntektene har hoppet fra over 255,7 milliarder dollar i 2019 til over 367 milliarder dollar i løpet av de siste tolv månedene.

CVSs nettoresultat i TTM har flyttet til 5,01 milliarder dollar, ned fra 8,3 milliarder dollar det siste regnskapsåret.

Nylig viste imidlertid resultatene at CVS Healths inntekter steg fra over 89 milliarder dollar og 95,4 milliarder dollar. Disse inntektene steg selv om produktinntektene falt fra 61,29 milliarder dollar til 59,6 milliarder dollar.

CVS Healths bunnlinje stupte, med nettoinntekten som falt fra 2,26 milliarder dollar til 87 milliarder dollar, hovedsakelig på grunn av de økende restruktureringskostnadene.

CVS Health-aksjen stupte også etter at Donald Trump advarte om at han ville gjøre unna Pharmacy Benefit Manager (PBM) i et forsøk på å senke medisinprisene. Dette er bemerkelsesverdig siden CVS eier Caremark, som er en ledende aktør i bransjen.

Realiteten er likevel at en amerikansk president ikke har mye makt til å gjøre det, siden det må vedtas både i Senatet og Representantenes hus. I et nylig notat argumenterer Pharmaceutical Care Management Association for at dette vil føre til høyere kostnader.

CVS Health har også sett betydelig konkurranse fra selskaper som Walmart, Target og til og med Amazon. Det har også opplevd betydelige kostnader ettersom lønningene stiger.

Derfor jobber CVS med å snu virksomheten og vurderer til og med å dele opp Aetna, et selskap det kjøpte i en avtale på 67 milliarder dollar.

Alt dette har gjort at CVS Health er et billig selskap, med et forward P/E-forhold på 9,30, lavere enn sektormedianen på 20,7 og S&P 500-indeksens 22. Dette betyr at CVS kan få et sterkt comeback neste år.

Les mer: Her er grunnen til at CVS Health-aksjekursen kan komme tilbake i 2025

CVS Health aksjekursanalyse

Det ukentlige diagrammet viser at CVS Health-aksjen har vært i en sterk bearish trend de siste årene. Den har falt fra det høyeste på 101,63 dollar i 2022 til det laveste på 46,60 dollar. Aksjen har dannet en serie med lavere nedturer og lavere høyder.

Senest har aksjen falt under nøkkelstøtten på $51,66, det laveste punktet i mars 2024. Å bevege seg under det nivået er viktig fordi det ugyldiggjorde dobbeltbunnsmønsteret, et populært bullish tegn.

Aksjen har beveget seg under 50-ukers og 200-ukers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA), et tegn på at bjørnene har kontroll. Også den relative styrkeindeksen (RSI) og MACD-indikatorene har alle pekt nedover.

Derfor tyder tekniske data på at CVS Health-aksjekursen vil fortsette å falle i nær sikt. Hvis dette skjer, vil aksjen fortsette å falle og nå et lavpunkt på $43,23, det laveste nivået i april 2019. Et brudd under det nivået vil peke på flere ulemper, potensielt til neste nøkkelstøtte på $40.

På baksiden vil et trekk over nøkkelmotstandsnivået på $51,66, dets laveste punkt 28. mai, ugyldiggjøre bearish-synet ettersom det signaliserer at det er flere oppside.

Les mer: Hvorfor CVS Health-aksjen kan verdsette 35 % herfra