Caterpillar aksjeprognose 2025: En krasj på 25 % kan ikke utelukkes

Caterpillars aksjekurs har beveget seg inn i en teknisk korreksjon etter å ha falt med 12 % fra sitt høyeste nivå i år. Den falt til $367, og svever på det laveste nivået siden september. Aksjen har likevel klart seg bra de siste årene, og steg med over 365 % fra det laveste nivået under pandemien.

Er CAT et godt kjøp?

Caterpillar, den gigantiske industrigiganten, har gjort det bra de siste årene ettersom regjeringer har fortsatt å øke infrastrukturutgiftene sine. Dens årlige inntekter steg fra over 50 milliarder dollar i 2019 til over 67 milliarder dollar i 2023.

Det er imidlertid tegn på at selskapets vekst avtar ettersom noen nøkkelland som USA, Kina og i Europa bremser ned. Den har også blitt påvirket av den økende konkurransen fra andre industrigiganter og forsyningskjedeutfordringer.

Selskapets siste resultater viste at omsetningen falt med 4 % i tredje kvartal. Driftsresultatet falt med 9 % til 3,1 milliarder dollar, mens justert resultat og resultat per aksje falt med henholdsvis 8 % og 7 %.

Caterpillars inntekter falt hovedsakelig på grunn av svak ytelse i byggebransjen. Volumet i nøkkelregioner som Nord-Amerika, Europa og Asia falt også. Divisjonens inntekter falt med 9 %, mens overskuddet falt med 20 % til 361 millioner dollar.

Byggesektoren kan fortsette å avta i 2025 hvis Donald Trump lykkes med løftet om massedeportasjon. I den ønsker presidenten å deportere millioner av papirløse migranter, et grep som vil påvirke industrien negativt.

Ressurssegmentet fortsatte også å forverres. Salget falt til 3 milliarder dollar i tredje kvartal fra 3,4 milliarder dollar i fjor da de viktigste råvareprisene falt. Nøkkelvarer som kull, kobber og stål fortsatte å falle. Segmentfortjenesten falt med 15 % til 111 millioner dollar.

Disse nedgangene ble oppveid av en forbedring i energi- og transport- og finansielle produkter hvis inntekter steg til henholdsvis 7,2 milliarder dollar og 1,03 milliarder dollar.

Verdivurdering og utbytte

Analytikere forventer at virksomheten vil fortsette å avta de neste årene. I de siste økonomiske resultatene estimerte ledelsen at salget ville bli lavere enn tidligere estimater.

Det gjennomsnittlige årlige inntektsestimatet vil være 64,60 milliarder dollar, en nedgang på 3,68 % fra et år siden. Inntektene forventes deretter å vokse til 65,42 milliarder dollar i neste regnskapsår.

Selskapet har også blitt relativt undervurdert ettersom dets terminpris-til-inntjening-forhold beveget seg til 17,3, lavere enn sektormedianen på 23. Ikke-GAAP PE-forholdet på 16,8 er også lavere enn sektormedianen på 20,19.

Caterpillar er også en ledende utbyttebetaler, med en utbytteutbetalingsgrad på 24,65 % og en andel på 1,53 %. Det er også en ledende utbyttearistokrat, etter å ha økt utbetalingene sine de siste 31 årene.

Caterpillar aksjekursanalyse

Det daglige diagrammet viser at CAT-aksjekursen toppet seg på $418 i november og deretter falt kraftig etter inntjening, slikvi spådde. Den har beveget seg under 50-dagers og 100-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA).

Bestanden har dannet en stigende kanal og er nå langs dens nedre side. Den har også beveget seg litt over Fibonacci Retracement-nivået på 23,6 %.

Derfor er aksjens utsikter nøytrale med en bearish bias siden den har dannet et hode- og skuldermønster. Flere ulemper vil bli bekreftet hvis den krasjer under den nedre siden av denne kanalen. Hvis det skjer, vil neste nivå å se på være 50% retracement til $285, som er omtrent 22% under det nåværende nivået.