Disse 2 europeiske halvlederaksjene er Bernsteins toppvalg for 2025

Bernstein-analytikere forventer at markedet for waferfab-utstyr vil forbli "flat-ish" neste år etter en estimert vekst på 10 % på bakgrunn av fortsatt etterspørsel fra Kina i 2024.

Likevel liker investeringsselskapet to europeiske halvlederaksjer: BE Semiconductor Industries NV og Infineon Technologies AG for det kommende året.

Her er grunnen til at Bernstein er optimistisk på de nevnte europeiske aksjene og hva hver av disse har i vente for investorer i 2025.

BE Semiconductor Industries NV (AMS: BESI)

BE Semiconductor eller "Besi" som det er bredt kjent er et selskap for monteringsutstyr for halvledere basert i Nederland.

Bernstein-analytikere ser en mulighet i aksjen til dette nederlandske firmaet ettersom de for tiden handler med rabatt. BESI er nede med mer enn 25 % sammenlignet med den høyeste skrivingen hittil i år.

Investeringsselskapet kalte BE Semiconductor et "toppvalg" for 2025 i sitt forskningsnotat, og sa at selskapet fortsetter å være en "veldig attraktiv grunnleggende historie".

Bernstein var enig i at investorer må være tålmodige med BESI, men forble overbevist om at "både [syklisk utvinning og hybridbinding] vil bidra til vekst" fremover.

I oktober rapporterte BE Semiconductor en 27% år-til-år økning i sin kvartalsvise inntekt på bakgrunn av solid etterspørsel fra sluttbrukermarkedene for databehandling.

Det nederlandske firmaet forbedret nettoinntekten med mer enn 33 % også på grunn av mer kontrollerte driftskostnader.

BE Semiconductor-aksjen betaler for tiden en utbytteavkastning på 1,61 %, noe som utgjør en annen god grunn til å eie den på lang sikt.

Det er derfor Wall Street er enig i Bernsteins syn. Konsensusvurderingen på BESI ligger for tiden på "overvekt".

Infineon Technologies AG (ETR: IFX)

IFX har vært en stor skuffelse for aksjonærene de siste seks månedene, men Bernstein-analytikere forventer at det vil endre seg i 2025.

Infineon er Europas største brikkeprodusent som leverer en rekke halvlederteknologier til Apple Inc. I følge Bernstein:

Bernstein er optimistisk på Infineon-aksjen selv om inntektene gikk ned rundt 8,0 % på årsbasis i regnskapsåret 2024.

Det er fordi IFX spiller en betydelig rolle i å drive AI-datasentrene. Det gjør det til et bemerkelsesverdig spill på markedet for kunstig intelligens at Statista-prognoser vil vokse i raskt tempo og være verdt 1,0 billioner dollar i løpet av de neste 10 årene.

Infineon Technologies forventer at AI-inntektene vil toppe 500 millioner dollar i regnskapsåret 2025 og omtrent dobles derfra i løpet av de neste to årene.

I likhet med BE Semiconductor, betaler IFX-aksjer også for tiden en utbytteavkastning på 1,10 %, noe som gjør dem mer attraktive for inntektsinvestorer.