AI, rentekutt og Trump løfter amerikanske aksjer til nye høyder i 2024

Amerikanske aksjeindeksfutures økte den siste handelsdagen i 2024, og avsluttet et bemerkelsesverdig år som så aksjer steg til rekordhøye nivåer, drevet av et sammenløp av faktorer, inkludert post-pandemisk økonomisk motstandskraft, forventning om lavere lånekostnader og den kraftige økningen av kunstig intelligens (AI).

S&P 500, Dow og Nasdaq nærmer seg alle rekordhøyder, og setter scenen for andre år på rad med betydelige gevinster.

Katalysatorene: AI, rentekutt og en Trump-seier

En kombinasjon av et rentekutt på nesten 100 basispunkter fra Federal Reserve og et kraftig oppgang i teknologiaksjer, drevet av det oppfattede potensialet til AI, drev markedet fremover gjennom hele 2024.

S&P 500-teknologien, kommunikasjonstjenester og skjønnsmessige forbrukersektorene har alle økt med mer enn 30 % i år, mens AI-plakat-barnet Nvidias nesten 170 % økning, mens den var mindre sammenlignet med i fjor, bidro til å bryte 3 billioner dollar i markedsverdi.

Samtidig tok Tesla tilbake sin verdi på 1 billion dollar.

Markedsmomentum på vei inn i det nye året

Fra 05:45 ET var Dow E-minier opp 90 poeng, eller 0,21 %, S&P 500 E-minier var opp 17 poeng, eller 0,29 %, og Nasdaq 100 E-minier var opp 75,25 poeng, eller 0,36 %. Nvidia var opp 0,7 %, mens Tesla la til 1,6 % i førmarkedshandel.

Mens handelsvolumet forventes å være lavt på grunn av den kommende nyttårsferien, er det underliggende momentumet i markedet fortsatt sterkt. "Det er også normalt å begynne å tenke at AI-rallyet en dag vil svinne ut ... men likevel har alle de som ba om en korreksjon så langt tilfeldigvis tatt feil, og Wall Street-analytikere brukte året på å øke kursmålene," Ipek Ozkardeskaya , sier senioranalytiker i Swissquote Bank, til Reuters.

En Trump-medvind for risikotaking

Mot slutten av 2024 økte risikotakingen etter Donald Trumps presidentseier, drevet av håp om at hans politikk med å lette reguleringer, kutte skatter og heve tollsatsene ville være til fordel for innenlandske bedrifter.

Småselskapsaksjer så også et løft fra seieren, med Russell 2000 som nådde et rekordhøyt nivå og satte opp for en årlig gevinst på 10 %, den andre på rad.

Bankene har også høstet fordelene, med en økning på mer enn 30 % i år.

Volatilitet i desember og Feds holdning

Til tross for de generelle positive trendene, opplevde markedet noe turbulens i desember, med stigende renter på statsobligasjoner og strakte aksjevurderinger som utløste en nedgang.

S&P 500 er for tiden på vei mot sin største månedlige nedgang siden april, noe som gjenspeiler investorenes bekymringer om Feds forsiktige holdning.

Renten på referanseindeksen for 10-års statsobligasjoner har trukket seg tilbake fra sju måneders høyeste, men holder seg på 4,5 %.

Markedene oppfatter Trumps politikk som inflasjonsdrivende, noe som kan bremse tempoet i Feds rentekutt.

Traders forventer nå at Feds første rentekutt i 2025 vil skje i enten mars eller mai, ifølge CME Groups FedWatch Tool.

Cryptos positive respons

Trumps seier har også vært en velsignelse for kryptosektoren, med bitcoin-priser på rundt 100 000 dollar.

MicroStrategy-aksjer har mer enn tredoblet seg i verdi i år på grunn av bitcoin-oppkjøpene, mens Coinbase og MARA Holdings også har sett gevinster.

Mens mange sektorer har hatt betydelig vekst, opplevde materialsektoren en nedgang på over 2 %, hovedsakelig på grunn av økonomiske utfordringer i Kina, en stor metallforbruker.

Denne divergensen understreker den varierte effekten av globale økonomiske forhold på ulike sektorer.