USD/IDR-prognose når Indonesias valutareserver øker

Den indonesiske rupiaen forble under press da de fleste vekstmarkedsvalutaene fortsatte å falle midt i skyhøye amerikanske obligasjonsrenter. Onsdag handlet USD/IDR-kursen til 16 200, opp 7,55 % fra det laveste nivået i oktober. Så hvordan vil de skyhøye indonesiske valutareservene påvirke valutaen?

Indonesias valutareserver øker

Den fallende indonesiske rupiaen har en viktig bakstopp ved at utenlandsreservene har fortsatt å øke og nå er rekordhøye. I følge sentralbanken økte reservene med 5,5 milliarder dollar forrige måned, noe som brakte totalen til 155,7 milliarder dollar.

Utenlandske reserver har hoppet, hjulpet av høyere skatter, olje- og gasseksport, og utenlandske lån har bidratt til å øke disse reservene. Denne trenden kan fortsette på kort sikt ettersom økonomien fortsetter å komme seg.

De høyere reservene vil hjelpe sentralbanken å gripe inn i valutamarkedet for å stoppe salget. Sentralbanker bruker sine reserver til å øke eller redusere dollarforsyningen.

Disse reservene kom da Indonesia og andre valutaer i fremvoksende markeder var under press etter valget av Donald Trump i USA. Noen av de mest bemerkelsesverdige, som den brasilianske realen og den indiske rupien, har krasjet til et rekordlavt nivå i år.

Indonesiske sentralbank kutt

Den indonesiske rupiaen har krasjet da sentralbanken kuttet rentene nå som inflasjonen har trukket seg tilbake de siste månedene. Den kuttet rentene til 6 % i september og har opprettholdt dem der siden den gang.

De siste dataene viste at den overordnede konsumprisindeksen (KPI) falt til 1,57 %, ned fra 2022-høyden på 5,95 %. Denne trenden kan avta på kort sikt ettersom den indonesiske rupia fortsetter sin nedadgående trend.

Ifølge statistikkbyrået økte økonomien med 4,95 % år over år, noe lavere enn veksten i 2. kvartal. Likevel er det en av de beste økonomiene i Asia.

Les mer: USD/IDR: Hvorfor er den indonesiske rupia i fritt fall?

US dollar indeksstigning

USD/IDR har steget på grunn av den pågående amerikanske dollarindeksstyrken. Indeksen hoppet til $108,65 og nærmer seg denne årlige høyeste på $109,53.

Den har økt på grunn av obligasjonsmarkedets pågående utvikling, ettersom 30-års- og 10-årsrentene steg til de høyeste nivåene siden 2023.

Obligasjonsrentene og DXY-indeksen har fortsatt å stige ettersom markedet forventer en mer haukisk Federal Reserve.

Nyere data viste at den amerikanske økonomien er sterk nok til å opprettholde høyere renter i år. Data utgitt på tirsdag viste for eksempel at ledige stillinger steg til over 8 millioner, det høyeste nivået på over seks måneder.

Flere data viste at tjenestene og de sammensatte PMI-ene fortsatte å stige, en viktig ting siden sektoren er den største delen av den amerikanske økonomien.

Den neste viktige katalysatoren for USD/IDR-paret vil være de amerikanske nonfarm-lønnstallene, som er planlagt til fredag. Disse tallene vil gi mer informasjon om tilstanden til den amerikanske økonomien.

USD/IDR teknisk analyse

USD/IDR-diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at USD til IDR-kursen har vært i en sterk oppgående trend de siste månedene. Den har flyttet seg fra 15.068 i september i fjor til en topp på 16.200 dollar.

Paret er i ferd med å danne et dobbelt-topp-mønster ved 16 480, og danner sakte en stigende kile. I de fleste perioder er disse to mønstrene noen av de mest bearish tegnene på markedet. Relative Strength Index (RSI) og prosentprisindeksen (PPI) har dannet et bearish divergensmønster.

Derfor vil paret sannsynligvis stige og teste motstandspunktet på nytt ved 16 480 og deretter gjenoppta den nedadgående trenden.