Plug Power-aksjen: dårlige nyheter fra Toyota, men en økning på 650 % er sannsynlig

Plug Power-aksjekursen har krøpet tilbake etter å ha stupt til det laveste på $1,61 i september i fjor. Det spratt tilbake til en topp på $3,30 denne uken, det høyeste nivået siden 26. juli i fjor. Så, på onsdag, trakk den seg tilbake til $2,67, en trend som kan fortsette snart etter store nyheter fra Toyota Motor. Så selv om selskapet står overfor risiko, kan en 650 % kort klem ikke utelukkes.

Toyota gir opp hydrogenbiler

Toyota er en av de beste bilprodusentene, og har investert tungt i hydrogenbiler det siste tiåret. Den har lansert flere biler, da den spådde at hydrogenenergi ville være fremtiden for ren energi.

Imidlertid, et tiår senere, har selskapet slitt med å gjøre sine hydrogenkjøretøyer mainstream, mest av åpenbare grunner. Hydrogeninfrastruktur er fortsatt utilgjengelig i USA og andre land, og når den er tilgjengelig, er den dyrere enn andre energikilder.

Nå, etter å ha solgt bare 27 000 biler på et tiår, har selskapet bestemt seg for å gi opp innsatsen på hydrogenkjøretøy for passasjerer. I stedet har den gått over til hydrogenlastebiler som den tror vil bli en større industri. I et notat til FT sa en analytiker:

"På alle nivåer har hydrogen vært en fiasko for personbiler. Vi har fortsatt ikke fått svar på nyttekjøretøy eller stasjonær energilagring.»

Toyota er ikke det eneste selskapet hvis hydrogensatsinger stort sett har mislyktes. For eksempel anslås det at Hyundai tapte rundt 22 000 dollar for hver enhet av Nexo SUV som ble laget selv etter at myndighetene subsidierte kjøretøyene sine kraftig.

I mellomtiden, i USA, har Shell annonsert at de stenger alle sine drivstoffstasjoner for hydrogen i California.

Implikasjoner for Plug Power

Denne utviklingen vil skade Plug Power, et tapsbringende selskap som har investert tungt på hydrogenkraft i USA.

Plug Power er involvert i ende-til-ende-hydrogenenergiøkosystemet, som involverer produksjon, lagring og levering av hydrogen. Det selger hydrogenet sitt til selskaper på tvers av ulike bransjer som materialhåndtering, stasjonære kraftgeneratorer og mobilitet.

Plug Power ville ha vært den største fordelen hvis hydrogenbiler ble mer mainstream i USA. Som sådan betyr disse nye utviklingene fra Toyota og Hyundai at hydrogenkjøretøyer kanskje ikke blir mainstream i løpet av det neste tiåret.

Denne utviklingen skjer i en tid hvor bedriftens virksomhet ikke går bra. De siste økonomiske resultatene viste at Plug Powers nettoomsetning falt fra $198,7 millioner i Q3'23 til $173,7 millioner i Q3'24. Salget av utstyr falt til 107,1 millioner dollar fra 145 millioner dollar, motvirket av en økning i andre divisjoner.

Plug Powers omsetning på ni måneder trakk seg tilbake til 437 millioner dollar fra 669 millioner dollar. På den positive siden reduserte selskapet netto tap fra 283 millioner dollar til 211 millioner dollar. Det er sannsynligvis fordi selskapet kuttet kostnadene gjennom permitteringer i fjor.

Wall Street-analytikere forventer at selskapets inntekter for året vil være 714 millioner dollar, ned med 19,8 % fra 2023. De håper deretter at inntektene vil hoppe til 968 millioner dollar i 2025, som vil være 35 % fra i år. Plug Powers tap per aksje forventes å forbedre seg fra $1,16 i 2024 til 60 cent i 2025.

Plug Power aksjeanalyse

Plug Power-aksjene har falt fra 75,37 dollar i januar 2021 til 2,67 dollar i dag, da det har økt antallet utestående aksjer fra 332 millioner til 880,45 millioner. Disse fortynningene kan nærme seg slutten ettersom departementet for energi gir det et betinget lån på 1,6 milliarder dollar og tapene begrenses.

Det ukentlige diagrammet viser at PLUG-aksjekursen har beveget seg sidelengs de siste månedene, og holdt seg mellom $1,61 og $3,31. Dette kan være et tegn på at aksjen går inn i akkumuleringsfasen.

I Wyckoff-metoden blir akkumulering vanligvis etterfulgt av markup-fasen, som vanligvis er svært bullish for et selskap. Dette er bemerkelsesverdig fordi Plug Power har en kort rente på 23,34 %, noe som kan se at den har en kort skvis.

Derfor, mens Plug Power står overfor betydelig risiko, vil aksjen sannsynligvis ta seg opp igjen senere i år. Hvis dette skjer, vil det sannsynligvis gå tilbake til nøkkelmotstandspunktet på $5. På lang sikt kan det komme tilbake til 23,6% retracement-punktet ved $20, opp med 650% fra dagens nivå.