CVS Health-aksjekursen stiger etter Walgreens inntjening: er det et kjøp?

CVS Health-aksjekursen steg til $48 på mandag, opp 10% fra det laveste i desember. Denne oppgangen fortsatte etter den sterke Walgreens Boots Alliance-inntektene, som presset aksjen opp nesten 50 % fra det laveste punktet i 2024. Så, er CVS-aksjen et røverkjøp på de nåværende nivåene?

Walgreens Boots Alliance inntekter

Hovedkatalysatoren for CVS Health-aksjekursen har vært den pågående utviklingen hos Walgreens, dens største konkurrent i USA.

Walgreens-aksjen har steget etter at det dukket opp rapporter om at de undersøkte et salg til Sycamore Partners, en ledende aktør i private equity-industrien. En slik avtale vil markere et stort skritt for et selskap som nylig var et blue-chip Dow Jones-indeksmedlem.

Walgreens publiserte deretter resultater som var bedre enn forventet, og viste at inntektene steg med 7,5 % i Q1 '25 til 39,45 milliarder dollar. Den stengte 67 butikker i løpet av kvartalet og er på vei til å stenge rundt 450 flere.

Ledelsen advarte om at detaljhandelen forble i et tøft miljø, noe som vil påvirke det totale salget. En årsak til denne svakheten er influensasesongen, som var svakere enn forventet. Denne advarselen vil også oversettes til CVS Health siden de to selskapene har en nesten lik forretningsmodell.

CVS Health-inntekter fremover

Utviklingen i Walgreens Boots Alliance vil påvirke CVS sin virksomhet foran neste inntjening planlagt 12. februar i år.

De siste resultatene viste at CVS Healths inntekter steg med 6,3 % i tredje kvartal til 95,4 milliarder dollar. Driftsinntektene falt imidlertid til 2,55 milliarder dollar fra 4,46 milliarder dollar, og inntjeningen per aksje falt fra 1,75 til 0,07 dollar.

Analytikere anslår at neste kvartals inntekter vil være 97 milliarder dollar, en økning på 3,43 % fra samme kvartal for ett år siden. Det høyeste anslaget er 98,97 milliarder dollar, mens det laveste er rundt 95 milliarder dollar.

Selskapets årlige inntektsestimat er 371 milliarder dollar, en økning på 3,8 % fra året før. Det vil da tjene 386 milliarder dollar i neste regnskapsår.

Hovedutfordringen for CVS Health og Walgreens er lønnsomheten når omstrukturering og lønnskostnadene øker. Analytikere forventer at den årlige fortjenesten per aksje vil falle fra $8,74 til $5,87. Bare siste kvartal falt EPS til $1,09 fra $2,21 i samme periode i fjor.

Den andre katalysatoren for CVS Health-aksjekursen vil være strategien i år. En idé er om ledelsen vil velge å fortsette med sin nåværende forretningsstrategi eller spinne ut forsikringsvirksomheten.

En spin-off vil markere en stor endring for selskapet siden det kjøpte Aetna for over 67 milliarder dollar for noen år siden. I dag er det kombinerte selskapet verdt rundt 60,42 milliarder dollar, noe som betyr at Aetna ville ha en betydelig liten verdivurdering. Det er imidlertid sjanser for at investorer vil presse CVS-aksjekursen høyere hvis spin-off ble annonsert, da det ville etterlate et magert og lønnsomt selskap.

Les mer: Her er grunnen til at CVS Health-aksjekursen kan komme tilbake i 2025

CVS Health aksjekursanalyse

CVS-diagram av TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at CVS Health-aksjen har fortsatt sin sterke nedadgående trend de siste månedene. Den krasjet fra det høyeste på $101,65 i februar 2022 til $44 i desember.

Aksjen har dannet en serie med lavere nedturer og lavere høyder. Senest falt den under den viktige støtten på $51,78, den laveste svingningen i mai i fjor. Det forblir under 50-ukers og 100-ukers glidende gjennomsnitt.

Derfor er utsiktene for CVS-aksjen bearish så lenge den er under det 50-ukers glidende gjennomsnittet og det viktigste motstandspunktet på $51,78.