AUD/USD-analyse: utsikter foran amerikanske detaljsalgsdata

AUD/USD-kursen steg litt etter siste amerikanske inflasjon og australske arbeidsplasser. Etter bunnen på 0,6133 på mandag, steg paret til en topp på 0,6215 da fokuset skiftet til de kommende amerikanske detaljsalgsdataene. Så, hva neste for den australske dollaren?

Australias sterke jobbdata

AUD/USD-paret steg litt etter at Australia la ut relativt sterke jobbtall. I følge statistikkbyrået skapte økonomien over 56,3 000 jobber i desember etter at den la til 28,2 000 jobber en måned tidligere. Denne økningen var høyere enn mediananslaget på 14,5k.

Landets arbeidsdeltakelse steg fra 67 % til 67,1 %, også høyere enn de forventede 67 %. Dette er et viktig tall som ser på prosentandelen av personer i arbeidsfør alder som enten jobber eller aktivt søker arbeid. Arbeidsledigheten steg litt fra 3,9 % til 4,0 %.

Disse tallene betyr at den australske økonomien gjør det beskjedent bra selv om rentene forblir hardnakket høye. Når inflasjonen faller, vil Reserve Bank of Australia (RBA) sannsynligvis begynne å kutte renten dette kvartalet.

De siste dataene viste at den overordnede konsumprisindeksen (KPI) falt til 2,8 % i 3. kvartal fra 3,8 % i forrige kvartal. Den har falt fra et høydepunkt på 7,8 % i 2023, et tegn på at landet gjør fremskritt.

Likevel har prisene på nøkkelvarer holdt seg høye og har ingen sjanse til å gå ned. For eksempel har boligmangelen ført til høyere husleie i viktige byer som Sydney og Melbourne. Forsikringskostnadene har også tatt seg opp igjen de siste månedene.

AUD/USD stabiliserte seg også etter at Kinas økonomi gjorde noen beskjedne forbedringer, noe som førte til høyere jernmalmpriser. Dette er bemerkelsesverdig siden jernmalm er en av Australias største eksportvarer.

USAs detaljsalg fremover

AUD/USD-paret steg litt etter at USA la ut en oppmuntrende forbrukerinflasjonsrapport. Mens den overordnede konsumprisindeksen (KPI) steg fra 2,7 % i november til 2,9 % i desember, falt den nøye overvåkede kjerneinflasjonen litt fra 3,3 % til 3,2 %.

Disse tallene presset den amerikanske dollarindeksen (DXY) ned til $108,95, ned fra forrige ukes høyeste på $110 da investorer vurderte Federal Reserves reaksjon. Fed har antydet at den vil opprettholde en haukisk tone i år på grunn av den hardnakket høye inflasjonen.

De kommende amerikanske detaljsalgsdataene vil være den neste viktige katalysatoren for AUD/USD-paret. Økonomer forventer at tallene viser at det samlede detaljsalget falt fra 0,7 % i november til 0,6 % i desember.

Kjernedetaljsalget, som ekskluderer de flyktige mat- og energivarene, forventes å bevege seg fra 0,2 % til 0,5 %.

Detaljsalg er en viktig del av økonomien fordi de sender et tegn om helsen til den amerikanske forbrukeren. Høyere detaljomsetningsvekst er et tegn på at forbrukerne har det bra.

Disse salgene kan komme tilbake ettersom mange mennesker i California begynner å gjenoppbygge etter de nylige brannene.

AUD/USD teknisk analyse

AUD/USD-diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at AUD/USD-kursen bunnet på 0,6133 forrige uke og er nå på 0,6210. Den har holdt seg under det viktige støttenivået på 0,6360, som var den laveste svingningen i april og august i fjor.

Paret holder seg under 50-dagers glidende gjennomsnitt. MACD-indikatoren er også under nulllinjen, mens Relative Strength Index (RSI) har vippet oppover. Derfor er parets bane for minste motstand lavere, med neste punkt å se på er på 0,6135.

Den bearish saken er fordi Federal Reserve og RBA vil forbli divergerende i år. I dette vil RBA begynne å kutte renten, mens Fed vil holde dem høyere lenger.