Tre viktige endringer Elliott kan presse BP til å adoptere

BP plc (LON: BP) er i fokus denne formiddagen etter at aktivistinvestor Elliott Management avslørte en eierandel i energigiganten som har ligget etter sine jevnaldrende de siste årene.

Elliott avslørte ikke størrelsen på eierandelen sin i BP i dag – den antydet heller ikke noe særlig om hva den har til hensikt å presse på for olje- og gassgiganten.

Gitt den aktivistiske investorens merittliste, er det imidlertid rimelig å tro at den kan presse på for betydelige strategiske endringer både i ledelsen og driften av selskapet.

BP-aksjen er for øyeblikket nede med nesten 15 % sammenlignet med det høyeste nivået på 52 uker.

Elliott kan presse på for en ny styreleder i BP

RBC-analytikere forventer at Elliott Management vil presse på for en ny styreleder i BP for å styre selskapet i en ny retning.

Helge Lund – nåværende styreleder har vært forpliktet til å investere i fornybar energi og redusere selskapets olje- og gassproduksjon.

Imidlertid har hans strategiske retning blitt kritisert for ikke å generere tilstrekkelig aksjonærverdi og forlate selskapet sterkt belånt.

Elliott kan derfor presse på for en ny styreleder for å styre BP tilbake mot kjernevirksomheten for olje og gass, som de ser på som en mer lønnsom og stabil vei fremover for firmaet med hovedkontor i London.

Legg merke til at BP-aksjen for tiden gir en ganske lukrativ utbytteavkastning på 5,14 %.

Elliott vil kanskje at BP skal fokusere på kjernevirksomheten

I tillegg forventer analytikere at Elliott Management oppfordrer BP til å vurdere å skille sin tradisjonelle olje- og gassvirksomhet fra sine fornybare energisatsinger for å minimere kapitalinvesteringer i sistnevnte.

Elliott-nyhetene kommer bare en dag før BP skal rapportere sine resultater for fjerde kvartal. Energigiganten skal også avsløre sin bredere strategi ^26. februar.

I forkant av resultatmeldingen er BP-aksjen opp mer enn 25 % sammenlignet med det laveste i slutten av november.

Elliott kan oppfordre BP til å kutte kostnadene ytterligere

Til slutt kan den aktivistiske investoren presse på for ytterligere kostnadsreduksjoner, inkludert permitteringer i BP.

I januar sa olje- og gassgiganten at de var interessert i å losse sine Ruhr Oel GmbH-raffinerier og planla å redusere det globale antall ansatte med 4700 som en del av den nye administrerende direktørens forsøk på å levere kontantbesparelser verdt minst 2,0 milliarder dollar innen utgangen av 2026.

BP forventes å tjene 56 cent per andel i Q4 på 57,7 milliarder dollar i inntekter.

Dette antyder en årlig økning på nær 10 % i topplinjen, men en alarmerende 48 % år-til-år hit til selskapets bunnlinje.

Wall Street har for tiden en konsensus "overvekt"-rating på BP-aksjen.

Analytikere ser en oppside i det til rundt $36 i gjennomsnitt, noe som indikerer potensial for mer enn 10% gevinst fra dagens nivåer.