Det japanske firmaets Bitcoin-omfavnelse gir næring til meteorisk aksjeoppgang midt i kryptoeufori

Den pro-krypto-holdningen til USAs president Donald Trump gir gjenlyd på tvers av globale markeder, spesielt i Japan, hvor ett selskaps dristige omdreiningspunkt for Bitcoin-akkumulering genererer ekstraordinær avkastning for sine aksjonærer.

Aksjene i Metaplanet Inc. har skutt i været med omtrent 4800 % det siste året, noe som gjør den til den japanske aksjen med best resultater og en av de best presterende aksjene globalt, ifølge data samlet av Bloomberg.

Denne økningen gjenspeiler Bitcoins egen imponerende rally, som nådde en rekordhøy på $109 241 den 20. januar da Trump ble tatt i ed for sin andre periode (selv om den siden har gitt opp noen av disse gevinstene).

Emulering av mikrostrategi: en Bitcoin-første strategi tar tak

Metaplanet er blant et økende antall selskaper som søker å gjenskape suksessen til Michael Saylors strategi, tidligere kjent som MicroStrategy Inc., som har blitt en belånt Bitcoin-proxy og en dominerende kraft i kryptorommet etter å ha samlet over 45 milliarder dollar verdt av den digitale eiendelen.

Simon Gerovich, Metaplanets administrerende direktør og en tidligere Goldman Sachs aksjederivathandler, fortalte Bloomberg at han ble inspirert av Saylors strategi etter å ha hørt om den på en podcast.

Tidlig i 2024 flyttet Gerovich Metaplanet, tidligere en hotellutvikler kalt Red Planet Japan Inc., til en "Bitcoin-first-strategi" etter en pandemi-indusert nedgang som tvang nedleggelsen av de fleste av hotellene.

Detaljinvestorer gir næring til rallyet: risiko og belønning

Siden de tok i bruk sin Bitcoin-sentriske tilnærming, har Metaplanets aksjonærbase utvidet seg dramatisk, og vokst med 500 % i 2024 til nesten 50 000, ifølge selskapet.

Mens institusjonelle investorer som Capital Group (som også investerer i Strategy) har eierandeler i selskapet, er flertallet av aksjonærene private investorer, mange med begrenset erfaring i det svært volatile kryptomarkedet.

Rhiannon Ewart-White, japansk aksjeanalytiker og administrerende direktør for UK-baserte Storm Research, advarte om at "Metaplanet har så høy eksponering mot den flyktige detaljhandelsbasen.

De må sørge for at aksjonærene forstår nøyaktig hva deres strategi er.»

Økonomisk snuoperasjon: fra tap til fortjeneste

Etter seks år på rad med tap rapporterte Metaplanet 350 millioner yen (2,3 millioner dollar) i driftsresultat for året som ble avsluttet i desember 2024 på mandag.

Disse resultatene vil sannsynligvis øke Metaplanets bestand ytterligere, ifølge Ewart-White.

Gerovich, som deltok på Trumps innsettelsesseremoni i Washington i forrige måned, sa til Bloomberg at "spenningen rundt et mer Bitcoin-vennlig regulatorisk miljø" i USA har skapt etterspørselen i Japan etter tokenet.

Metaplanet er ikke det eneste japanske selskapet som tar i bruk en MicroStrategy-lignende strategi.

Programvareutvikleren Remixpoint Inc. kunngjorde for eksempel planer om å kjøpe 1,2 milliarder ¥ i Bitcoin i september i fjor og har sett aksjen øke med over 300 % siden.

Skatteinsentiver for Bitcoin-eksponering

Mange av Metaplanets detaljhandelsaksjonærer kjøpte aksjer gjennom programmet Nippon Individual Savings Account (NISA), som Japans regjering fornyet tidlig i 2024 for å oppmuntre til langsiktige investeringer.

Getto Hagiya, en 18 år gammel robotstudent fra Tokyo, investerte i Metaplanet-aksjer som sin første investering gjennom taxfree-programmet. Han sa at han ble interessert i Bitcoin etter at Trump fremmet kryptovennlige retningslinjer under kampanjen.

"Jeg tror Bitcoin vil være en uunnværlig ressurs i fremtiden," sa Hagiya til Bloomberg.

Han ble også lokket til å investere av Metaplanets tilbud om gratis Bitcoin-varer på aksjonærmøtene.

Kapitalgevinster på direkte Bitcoin-kjøp er underlagt skatter på opptil 55 % i Japan, noe som gjør aksjeproxyer som Metaplanet via NISA til et attraktivt, kostnadseffektivt alternativ for småskala- og førstegangsinvestorer.

Yen-svekkelse gir næring til Bitcoin-appell

Gerovich mener at «pågående yen-svekkelse» gjør Japan til et grobunn for Bitcoin-adopsjon, ettersom investorer søker «en sikring mot monetær forringelse».

Aggressive Bitcoin-oppkjøpsplaner

Per 28. januar hadde Metaplanet 1762 Bitcoin (for tiden verdt rundt 172 millioner dollar), ifølge en bedriftspresentasjon.

Firmaet planlegger å øke beholdningen til 10 000 tokens innen utgangen av 2025 og 21 000 innen utgangen av 2026.

For å finansiere disse kjøpene har Metaplanet til hensikt å utstede 21 millioner aksjer via flytteordre.

Selskapet planlegger å rebrande sitt eneste gjenværende hotell, Royal Oak i Tokyos Gotanda-område, til "The Bitcoin Hotel" senere i år, med sikte på å være vertskap for Bitcoin-relaterte seminarer og arrangementer.

Mens Metaplanet har en "lønnsom, om enn veldig liten" hotellvirksomhet som støtter Bitcoin-kjøpet, i følge Storm Researchs Ewart-White, advarte hun om at "hvis prisen på Bitcoin-tanker, kommer til å bli ganske vanskelig for dem."