Berkshire Hathaway-aksjen slo rekordhøyt etter sterk inntjening

Berkshire Hathaways A-aksjer steg til rekordhøye mandag etter at det Warren Buffett-ledede konglomeratet rapporterte sitt høyeste kvartalsresultat noensinne, drevet av sterke resultater i forsikringsvirksomheten.

Aksjene steg så mye som 4,5 % til 7 52 293,60 dollar ved handel tidlig på ettermiddagen.

Økningen økte Berkshires markedsverdi til omtrent 1,08 billioner dollar. Den er nå verdsatt høyere enn Elon Musks Tesla og halvleder major TSMC.

Etter resultatslippet hevet flere analytikere sine kursmål og inntjeningsprognoser for selskapet.

Buffetts personlige nettoformue klatret også over 155 milliarder dollar, ifølge Forbes.

Berkshire Hathaways inntjening slo forventningene

Berkshire rapporterte en økning på 71 % i fjerde kvartals overskudd fra sine driftsvirksomheter, og nådde 14,53 milliarder dollar, eller 13,38 milliarder dollar når man ekskluderer valutagevinster – noe som overgår analytikernes forventninger.

For hele året steg driftsresultatet 27 % til 47,44 milliarder dollar, noe som markerte nok en rekord. Høyere avkastning fra Berkshires 334,2 milliarder dollar i kontanter og tilsvarende, hovedsakelig investert i amerikanske statskasseveksler, bidro til resultatene.

Kontantreservene doblet seg i 2024 da Berkshire reduserte sin eierandel i Apple, selv om teknologigiganten fortsatt var den største aksjeposten.

I sitt årlige aksjonærbrev krediterte Buffett Geicos administrerende direktør Todd Combs for å forbedre forsikringslønnsomheten mens han kuttet kostnadene hos bilforsikringsselskapet.

Geicos forsikringsoverskudd mer enn doblet seg i 2024, til tross for at over 2300 ansatte ble redusert i fjor, etter 7700 nedskjæringer i 2023.

Berkshire Hathaways gigantiske haug med penger vokser

Berkshire Hathaways investeringsgevinster fra porteføljebeholdningene avtok kraftig i fjerde kvartal, og falt til 5,2 milliarder dollar fra 29,1 milliarder dollar i samme periode året før.

Selskapet solgte flere aksjer enn det kjøpte for niende kvartal på rad, med et samlet aksjesalg på over 134 milliarder dollar i 2024.

Buffett har aggressivt redusert Berkshires eierandeler i Apple og Bank of America, deres to største aksjeposter.

Som et resultat av denne salgsrunden nådde Berkshires kontantreserver rekord på 334,2 milliarder dollar, opp fra 325,2 milliarder dollar ved utgangen av tredje kvartal.

I sitt årlige brev adresserte Buffett bekymringer rundt den rekordstore pengebunken, og understreket at den ikke signaliserer redusert appetitt på aksjer og virksomheter.

Buffett antydet at høye verdivurderinger hindret ham i å foreta nye investeringer, og sa "ofte ser ingenting overbevisende ut."

Han støttet også Greg Abel, hans valgte etterfølger, og sammenlignet hans evne til å identifisere investeringsmuligheter med den avdøde Charlie Munger.

Wall Street-analytikere på Berkshire Hathaway

Shields of KBW og Meredith of UBS har hevet kursmålene sine på Berkshire Hathaways klasse A-aksjer etter selskapets resultatrapport for fjerde kvartal 2024.

Brian Meredith gjentok sin Buy-rating på aksjen og økte kursmålet til $836.135 fra $803.444.

Meyer Shields økte målet sitt til $775.000 fra $750.000, mens han beholdt en Market Perform-vurdering.

Keefe, Bruyette & Woods (KBW)-analytikeren uttrykte optimisme om Berkshire Hathaways aksjeutvikling etter EPS-takten og GEICOs sterke kjerneforsikringsresultater.

Som svar på den nylige resultatrapporten har KBW hevet EPS-estimatet for 2025 for Berkshire Hathaway til $31.600 fra $30.140.

Imidlertid har firmaet redusert EPS-anslaget for 2026 litt til $32.660 fra $32.720, inkludert høyere forventet forsikringsinntekt, men lavere ikke-forsikringsinntekt i de kommende årene.