TSX Composite analyse som Canada obligasjonsrenter, Loonie krasj

Kanadiske aksjer forble under press denne uken da bekymringene for den nye handelskrigen med USA fortsatte. TSX Composite-indeksen trakk seg tilbake til et lavpunkt på C$25 000, ned med 3,45 % fra det høyeste punktet i år. Så, hva neste for blue-chip-indeksen da den kanadiske dollar- og obligasjonsrentene stupte?

Kanadiske dollar- og obligasjonsrenter har falt

TSX Composite Index, som sporer de største kanadiske aksjene, har trukket seg tilbake ettersom investorer har vært nervøse for økonomien.

Den kanadiske dollaren, populært kjent som loonie, har falt til 1,4500 mot amerikanske dollar. Den har beveget seg til det laveste nivået siden 3. februar, og er ned med nesten 10 % fra det høyeste nivået i 2024.

Canadas obligasjonsrenter har stupt, et tegn på at investorer går fra aksjer til obligasjonsmarkedet. Den tiårige statsobligasjonsrenten falt til et lavpunkt på 2,80 %, ned fra det høyeste på 3,56 % hittil i år.

Tilsvarende krasjet 5-årsrenten til et lavpunkt på 2,50 %, ned fra 2023-høyden på 4,45 %, mens 30-årsrenten beveget seg fra et maksimum på 4,04 % til 3,07 %, det laveste nivået siden 17. september.

Den kanadiske dollar- og obligasjonsrentene har falt ettersom bekymringen for de neste handlingene fra Bank of Canada (BoC) fortsatt var. Den har blitt en av de mest dueaktige sentralbankene i den utviklede verden ettersom den kuttet renten på hvert møte siden juni i fjor. Det har flyttet dem fra 5% til 3%, og det er sjanser for at det vil fortsette med denne trenden.

BoC er under press nå som den kanadiske økonomien avtar og inflasjonen har beveget seg til under 2%. Den stirrer også på store risikoer nå som Trump-administrasjonen har flyttet for å innføre flere tollsatser på landet.

Analytikere forventer at den kanadiske økonomien vil bli påvirket, og slette mange av gevinstene som ble oppnådd i fjerde kvartal da den økte.

Kanadiske aksjer faller

TSX Composite-indeksen krasjet med mer enn 1,55 % mandag etter at Trump bekreftet at han ville gå videre med sine tariffer. Disse tollsatsene vil være 25 % på de fleste importvarer og ytterligere 10 % på energiprodukter.

Hovedeffekten av disse tariffene er at de vil påvirke etterspørselen på kort sikt ettersom forbrukerne venter på en avtale om handel.

De fleste selskapene i TSX Composite-indeksen krasjet. Celestica-aksjen stupte med 12,9 % på mandag, noe som brakte det ukentlige tapet til 21,16 %. Celestica tilbyr en rekke produkter, hovedsakelig til land som Thailand og Malaysia.

De andre etternølerne i TSX Composite Index var selskaper som Veren, Nexgen Energy, Interfor, Vermillion Energy og Baytex Energy. Disse energiselskapene stupte fordi Trumps tariffer på kanadisk energi vil gjøre den dyrere enn de i USA.

TSX Composite Index analyse

TSX -diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at TSX Composite-indeksen har trukket seg tilbake de siste månedene. Den har dannet et dobbelt-topp-mønster til C$25 825. En dobbel topp er et av de mest populære bearish-skiltene på markedet.

Halslinjen til dette mønsteret er på $24 255, det laveste nivået den 20. desember, 23,6 % Fibonacci Retracement-nivå. Den har beveget seg under 50-dagers eksponentielt bevegende gjennomsnitt (EMA).

Dessuten har Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorene pekt nedover. Derfor vil TSX Composite sannsynligvis ha et bearish sammenbrudd, med neste mål på $24 256, halsen og 23,6% retracement-punktet. Flere gevinster vil bli bekreftet hvis den stiger over all-time high på $25,825.