Mister Microsoft AI-kanten?

Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT) har tapt nesten 13 % i løpet av de siste to månedene – en svakhet som stort sett har vært relatert til makroutfordringer som høyere tariffer og frykt for en økonomisk nedgang fremover.

En Wall Street-analytiker hevder imidlertid at i det minste noe av nedgangen i MSFT-aksjekursen skyldes en faktor som en gang var selskapets sterkeste suite: kunstig intelligens.

Investorer sparer på Microsoft-aksjer også fordi de nå kan bli en AI-laggard, ifølge Gil Luria, senioranalytiker ved DA Davidson.

Microsoft faller bak i AI-løpet?

Microsoft har sett at inntektene avtar selv om de har investert betydelig mer de siste kvartalene. "De bruker mer for å få mindre," fortalte Luria klienter i et forskningsnotat.

Investorer er også bekymret fordi konkurransen innen AI har økt i et aggressivt tempo, la Luria til.

Amazon, Google og Meta har gjort betydelige fremskritt i sine respektive AI-modeller.

"Microsofts ledelse forsvant, og likevel fortsatte de å eskalere investeringene sine i datasenterkapasitet.

Det skadet kontantstrømmen deres, det skadet marginene deres», skrev Luria i sin rapport.

I forhold til deres 52-ukers høyeste, er MSFT-aksjene ned mer enn 15 % i skrivende stund.

MSFT ga svakere veiledning enn forventet i januar

AI-produktivitetsverktøy forventes stort sett å tjene som en meningsfull drivkraft for vekst for Microsoft fremover.

Imidlertid tar slike som Salesforce raskt inn på den fronten også.

"Mange ting som MSFT var først på for et par år siden, er nå svært konkurransedyktige kategorier," ifølge investeringsselskapet.

Microsofts nådeløse fokus på kunstig intelligens fikk det faktisk til å glippe på noen av sine andre virksomheter, noe som resulterte i materiell svakhet i de siste kvartalene, la den til.

I januar veiledet tech-titanen for opptil 68,7 milliarder dollar i inntekter for tredje kvartal. Til sammenligning lå analytikere på høyere 69,78 milliarder dollar i stedet.

Bør du selge Microsoft-aksjer?

Til tross for ovennevnte feiltrinn, anbefaler Gil Luria å kjøpe MSFT på gjeldende nivåer, siden mye av de dårlige nyhetene allerede er bakt inn i AI-aksjen.

Hans prismål på $450 indikerer en potensiell oppside på rundt 15 % herfra.

Luria er bullish på Microsoft-aksjer ettersom den får litt religion når det gjelder AI-utgifter nå og er best posisjonert blant "Magnificent 7" for en potensiell forbrukernedgang fremover.

Legg merke til at DA Davidson ikke er det eneste firmaet som holder seg positivt på MSFT. Konsensusvurderingen på Microsoft-aksjen er for tiden også "kjøp".

Det som også er verdt å nevne er at Microsoft er en utbytteaksje nå. Det gir for øyeblikket 0,85 % som gjør det i det minste litt mer spennende å eie midt i frykt for en lavkonjunktur fremover.