Er ServiceNow-aksjen et kjøp eller et salg foran inntjening?

ServiceNow-aksjekursen har falt betydelig i løpet av de siste månedene, og falt fra det høyeste på $1 196 i januar til det nåværende nivået på $772. Den har falt med over 35 % fra sitt høyeste nivå i år, noe som betyr at den nå er i et bjørnemarked. Denne artikkelen forklarer hva du kan forvente før de økonomiske resultatene neste uke.

ServiceNows virksomhet blomstrer

ServiceNow er et av de beste teknologiselskapene i USA. Det gir en skybasert plattform som tilbyr IT Service Management (ITSM)-tjenester. Hovedvirksomheten er å administrere og automatisere arbeidsflyter for IT-tjenester, kundetjenester og lavkodeutvikling.

Selskapet leverer sine tjenester til tusenvis av selskaper i USA og andre land. Noen av de andre kundene er firmaer som Accenture, Adidas, Amazon, Walmart, Apple og Vodafone Group.

ServiceNows virksomhet har gjort det bra over tid ettersom behovene for deres løsninger økte. Dens årlige omsetning har hoppet fra 4,5 milliarder dollar i 2020 til over 10,98 milliarder dollar i 2024. Selskapets fortjeneste har også økt de siste årene.

NÅ inntjening fremover

Den neste nøkkelkatalysatoren for ServiceNow-aksjekursen vil være dens økonomiske resultater, som kommer neste uke.

Ifølge Yahoo Finance forventer analytikere at resultatene viser at inntektene steg med 18,5 % til 3,09 milliarder dollar. Gjennomsnittlig inntjening per aksje-estimat forventes å være $3,83, høyere enn det forrige estimatet på $3,41.

ServiceNow har en lang historie med å slå analytikeres estimater. For eksempel var EPS høyere enn estimatene med $0,01 i siste inntjening og med $0,27 et kvartal tidligere.

Mens den første inntjeningen ofte flytter aksjer, er prognoseestimatet vanligvis en større katalysator. Det gjennomsnittlige anslaget fra analytikere er at det nåværende kvartalets omsetning vil være 3,11 milliarder dollar, mens den årlige omsetningen vil være 13,02 milliarder dollar. Hvis disse tallene er nøyaktige, betyr det at helårstallet vil være 18,5 %.

Bekymringer om verdivurdering gjenstår

En av de største bekymringene for ServiceNow har alltid vært verdivurderingen. Data viser at forholdet mellom pris og inntjening (P/E) var på 112,8, ned fra fjorårets høyeste på 179.

Dens fremadrettede P/E-forhold var 95,7, mye høyere enn sektormedianen på 23,2. Ikke-GAAP P/E-forholdet er 48,7, også høyere enn medianen på 18.

Disse tallene er enorme, spesielt sammenlignet med andre SaaS-selskaper som Adobe, Microsoft og Salesforce. Adobe har et fremadrettet P/E-multippel på 21, mens Microsoft og Salesforce har multipler på henholdsvis 28 og 22.

For et SaaS-selskap som ServiceNow er den beste tilnærmingen til å verdsette den regelen på 40, som sammenligner veksten og marginene.

ServiceNows inntektsvekst er omtrent 21 %, mens nettofortjenestemarginen er 16 %, noe som gir den en regel på 40 på 38 %. Det er et tegn på at aksjen er litt overvurdert. Å legge til inntektsveksten og FCF-marginen på 37 % viser imidlertid at den ikke er så overvurdert.

Les mer: ServiceNow-aksjekursanalyse som et farlig mønster dannes

ServiceNow aksjekursanalyse

Det daglige diagrammet viser at NOW-aksjekursen har krasjet fra en topp på $1 196 i januar til nåværende $722. Det dannet et dobbelt-topppunkt på det punktet, som markerte snuoperasjonen. Aksjen har falt under den stigende trendlinjen som forbinder de laveste svingene siden 5. mai.

ServiceNow-aksjekursen har også dannet et dødskryss etter at 200-dagers og 50-dagers glidende gjennomsnitt krysset hverandre. Dette er et av de mest populære bearish crossover-mønstrene.

Derfor vil det sannsynligvis fortsette å falle etter inntjening, med det opprinnelige målet på $680. Et trekk over den stigende trendlinjen vil peke på flere gevinster.