ServiceNow aksjekursanalyse som et farlig mønster dannes

ServiceNow-aksjekursen har krasjet og dannet et dødskors i år ettersom bekymringene for dens dyre verdivurderingen og den langsomme veksten fortsetter. NÅ falt til et lavpunkt på $779 denne uken, den laveste svingen siden 7. august. Så, er det trygt å kjøpe NOW crash-dip?

ServiceNow-aksjen krasjet etter inntjening

Det pågående børskrakket i ServiceNow skjedde etter at selskapet publiserte sine kvartals- og årsresultater i januar. Den falt i utgangspunktet med 13 % etter resultatutgivelsen og har vært i et sterkt fritt fall siden den gang.

De siste resultatene viste at ServiceNows virksomhet fortsatte å gjøre det bra i fjerde kvartal. Abonnementsinntektene økte med 21 % til 2,866 milliarder dollar, et sterkt tall tatt i betraktning at ServiceNow ble startet i 2004.

Disse tallene brakte det årlige inntektstallet til 10,6 milliarder dollar, en årlig økning på 23 %. Driftsmarginen økte til 29,5 %, mens kontantstrømmarginen steg til 31,5 %.

Hovedårsaken til at ServiceNow-aksjen krasjet er at selskapets veiledning fremover var litt myk. Den møtte også en motvind på 175 millioner dollar på grunn av den sterkere amerikanske dollaren.

Veiledningen var svakere fordi selskapet har begynt å omfavne en forbruksbasert tilnærming til inntektsgenerering på tvers av sine AI- og dataløsninger. Den forventer at endringen vil gi avkall på inkrementelle abonnementer på forhånd.

I tråd med dette forventer ledelsen at deres abonnementsinntekter vil vokse med mellom 18,5 % og 19 % i Q1 til mellom 2,995 og 3 milliarder dollar. Den forventer at den årlige inntektsveksten vil være innenfor dette området.

Wall Street-analytikere forventer at ServiceNows omsetning vil vokse til 13 milliarder dollar i år og 15,6 milliarder dollar neste år.

Les mer: ServiceNow-aksjen er sterkt overvurdert – ratingnedgradering

Bekymringer om verdivurdering gjenstår

ServiceNow-aksjekursen har også krasjet ettersom investorer fokuserer på sine dyre verdivurderinger. Selskapet har en markedsverdi på over 173 milliarder dollar, et høyt tall tatt i betraktning at inntektene forventes å være på 15,6 milliarder dollar neste år. Dette innebærer et 11,5x multiplum til videresalg, som er mye høyere enn andre selskaper.

ServiceNow har et terminpris-til-inntektsforhold (PE) på 49,35, mye høyere enn sektormedianen på 21. Denne verdsettelsesverdien er mye høyere enn for andre selskaper som NVIDIA, Microsoft, Meta Platforms og Netflix.

Et PE-multippel på 49 betyr i hovedsak at det vil ta omtrent 18 år å få tilbake investeringen din hvis du kjøpte ServiceNow, forutsatt at veksten stopper.

Likevel mener analytikere at ServiceNow-aksjen har mer plass å gå på grunn av sin sterke markedsandel og dens konsekvente vekst. Selskapet har også blitt en toppaktør innen kunstig intelligens. Den gjennomsnittlige ServiceNow-aksjekursprognosen er $1 142, høyere enn dagens $843.

ServiceNow aksjekursanalyse

NOW aksjediagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at NOW-aksjekursen har krasjet fra $1200 tidligere i år til rundt $800. Den har sunket til den laveste svingen siden august i fjor.

Aksjen har laget et dødskorsmønster som 200-dagers og 50-dagers vektede bevegelige gjennomsnitt (WMA). Dette er et tegn på at den nedadgående trenden kan fortsette.

ServiceNow-aksjekursen har flyttet til det ultimate støttenivået til Murrey Math Lines-indikatoren.

Derfor vil aksjen sannsynligvis fortsette å falle når selgere målretter neste nøkkelstøtte til $700 eller 61,8% retracement på $668. Et trekk over det avgjørende motstandsnivået på $1000 vil ugyldiggjøre de bearish utsiktene.