Beste gullaksjer og ETF-er å kjøpe når prisene stiger

Gullprisen har fortsatt å stige i år, og har blitt den største ressursen med best resultater. Den har steget med nesten 30 % og nærmer seg det viktige motstandspunktet på $3500. Analytikere har styrket sine gullprognoser, og Goldman Sachs anslår at det vil nå $3700. Noen proffer forventer at gull vil nå så høyt som $4000 i år.

Gulls ytelse er en velsignelse for selskaper og børshandlede fond (ETFer) i bransjen. Denne artikkelen ser på noen av de beste gullaksjene og ETF-ene å kjøpe og holde mens rallyet intensiveres.

Wheaton Precious Metals Corp (WPM)

Wheaton Precious Metals er den beste gullaksjen å kjøpe på grunn av sin forretningsmodell. Dette forklarer hvorfor aksjen har hoppet med 51 % i år og 145 % de siste fem årene, og har overgått gullet selv.

WPM er en ledende aktør i gullindustrien, til tross for at han ikke selv driver med gruvedrift. I stedet eier den rettigheter til gullgruver og tjener inntekter fra rettighetshaverne. Dette sikrer at det er et selskap med høy margin siden det ikke trenger mange ansatte.

For eksempel tjente Wheaton over 1,28 milliarder dollar i årlige inntekter i fjor og et nettoresultat på over 552 millioner dollar. Den bruker deretter denne fortjenesten til å betale sine aksjonærer og skaffe seg flere rettigheter til gullgruver.

Denne forretningsmodellen forklarer hvorfor Wheaton Precious Metals alltid handles til en premie sammenlignet med andre selskaper. Den har et fremover P/E-forhold på 41, høyere enn populære vekstselskaper som NVIDIA og Microsoft.

Franco-Nevada (FNV)

Franco Nevada er en annen gullaksje av god kvalitet å bruke og holde. I likhet med Wheaton, gjør ikke selskapet det tunge arbeidet. I stedet finansierer den gullgruveselskaper i bytte mot royalties. Dette er en god forretningsmodell da den sikrer at den ikke bruker mye penger i lønn og andre driftsutgifter.

Franco-Nevada er også et selskap med høy margin. Det genererte over 1,1 milliarder dollar i årlige inntekter i fjor og en nettoinntekt på 552 millioner dollar. Disse inntektene vil sannsynligvis fortsette å stige på grunn av de skyhøye gullprisene.

Franco-Nevada handler også til en premie, med termin-P/E-forholdet på over 40. Denne verdsettelsen er rettferdiggjort av dens sterke forretningsresultat og dens historie med å returnere midler til aksjonærene.

Royal Gold (RGLD)

Royal Gold er også en av de beste gullaksjene å investere i i dag. I likhet med de to andre er den i strømme- og royaltyindustrien, hvor den tilbyr eksponering mot gull uten å drive gruvene.

Royal Gold er litt mindre enn Wheaton og Franco-Nevada. Det genererte 712 millioner dollar i inntekter i fjor og et nettoresultat på nesten 350 millioner dollar, noe som resulterte i en margin på nesten 50 %.

Royal Golds aksjekurs har steget med over 56 % de siste 12 månedene. Den er også billigere enn de to andre siden den har et P/E-multippel på 28, lavere enn den andres 40 %.

Topp gull-ETFer å kjøpe

ETFer er også en god tilnærming for å investere i gull og kapitalisere på dets sterke rally. De to mest populære gull-ETFene er SPDR Gold Shares (GLD) og iShares Gold Trust (IAU).

Siden disse ETF-ene er de samme, er det fornuftig å kjøpe IAU på grunn av dets billigere utgiftsforhold på 0,25 %, som er billigere enn GLDs 0,40 %. Denne spredningen på 0,15 % kan øke over tid.

Noen analytikere anbefaler å investere i gullgruve-ETFer som VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), Sprott Gold Miners ETF (SGDM) og iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING).