Cantor, Tether og SoftBank støtter $3B Bitcoin-fond midt i Trump-æraens kryptomomentum

Cantor Fitzgerald slår seg sammen med SoftBank, Tether og Bitfinex for å lansere et Bitcoin-støttet investeringsmiddel verdt 3 milliarder dollar.

Det nye fondet, kalt 21 Capital, kommer mens Bitcoin handler nær historiske høyder og institusjonell appetitt for kryptoeksponeringsstigninger under pro-krypto Trump-administrasjonen.

Strukturen er designet for å speile MicroStrategys høyprofilerte tilnærming til å akkumulere Bitcoin gjennom bedriftsbiler, en modell som bidro til å transformere den til et kryptosentrisk selskap.

Ifølge Financial Times skal fondet støttes av direkte Bitcoin-bidrag: Tether med 1,5 milliarder dollar, SoftBank med 900 millioner dollar og Bitfinex med 600 millioner dollar.

Disse bidragene vil bli konvertert til aksjer på 21 Capital til $10 hver, og knytter den interne verdsettelsen av Bitcoin til $85 000 per mynt.

Målet er å lage et offentlig omsettelig kjøretøy som lar investorer få Bitcoin-eksponering uten å eie den underliggende eiendelen direkte.

Innsamling gjennom obligasjoner og aksjer

21 Capital vil bli drevet av Cantor Equity Partners, et spesialoppkjøpsselskap som tidligere i år samlet inn 200 millioner dollar.

Sammen med Bitcoin-bidragene vil fondet utstede en konvertibel obligasjon på 350 millioner dollar og skaffe ytterligere 200 millioner dollar via en private equity-plassering.

Disse grepene tar sikte på å utvide fondets Bitcoin-reserver og likviditet, og gi det fleksibilitet til å justere beholdningen etter hvert som kryptomarkedet utvikler seg.

Initiativet ledes av Brandon Lutnick, som ble styreleder for Cantor Fitzgerald etter at faren Howard Lutnick gikk inn i Trump-administrasjonen som handelssekretær.

Under Brandons ledelse har Cantor økt sine kryptorådgivningstjenester, inkludert Tethers investering på 775 millioner dollar i videoplattformen Rumble.

Kryptooptimisme gir næring til ny strategi

Bitcoins prisbane har spilt en nøkkelrolle i tidspunktet for dette trekket.

Kryptovalutaen steg over 108 000 dollar etter Trumps seier i november og har siden trukket seg tilbake til rundt 92 000 dollar.

Til tross for denne volatiliteten er markedssentimentet fortsatt sterkt, spesielt blant institusjoner som ønsker å gjenskape tidlige suksesser sett av firmaer som MicroStrategy.

Det selskapets strategi – å utnytte både gjeld og egenkapital for å akkumulere Bitcoin – fungerer nå som en mal. Det hjalp MicroStrategys markedsverdi med å klatre til over 9 milliarder dollar.

21 Capital ser ut til å ta en lignende vei, og posisjonerer seg som et Bitcoin-fokusert fond som benytter seg av offentlige markeder og private finansieringskilder.

Regulatoriske risikoer gjenstår

Til tross for entusiasmen er det fortsatt risiko knyttet til de involverte enhetene.

Tether og Bitfinex, som eies av samme morselskap, avgjorde regulatoriske undersøkelser i USA i 2021.

Selv om Trump-administrasjonen har lovet en lettere berøring av kryptotilsyn, kan slike foretak fortsatt tiltrekke seg oppmerksomhet fra lovgivere og vaktbikkjer.

Den endelige strukturen og lanseringstidslinjen for 21 Capital forblir i endring.

Innsidere antyder at avtalen kan kunngjøres i løpet av uker, men advarer om at vilkårene kan endre seg eller at satsingen kan falle helt fra hverandre.

Likevel understreker flyttingen hvordan tradisjonelle finansielle aktører jobber med krypto-innfødte firmaer for å gå inn i det digitale aktivaområdet i stor skala.