Aksjekursen i Berkshire Hathaway blomstrer: kan BRK nå 1 million dollar snart?

Wall Street-aksjene hadde en begivenhetsrik april da frykt- og grådighetsindeksen falt til den ekstreme fryktsonen midt i Donald Trumps tollkunngjøringer. S&P 500-indeksen dannet sitt første dødskors på over to år. Berkshire Hathaway-aksjekursen gjorde det imidlertid bra, og svever nå nær rekordhøye.

Berkshires prestasjoner har hjulpet Warren Buffett med å vokse formuen sin i en tid da de fleste milliardærer har lidd betydelige tap. Elon Musk har en nettoformue på 310 milliarder dollar, 122 milliarder dollar lavere enn der han startet året.

Jeff Bezos har tapt 36 milliarder dollar i år, mens Mark Zuckerberg, Bill Gates, Bernard Arnault, Larry Ellison, Sergey Brin og Larry Page har tapt over 120 milliarder dollar i verdi.

Warren Buffett har på sin side lagt til over 22,4 milliarder dollar til formuen, og er nå verdt 164 milliarder dollar. Denne ytelsen skjedde av to hovedårsaker: hans enorme kontantbeholdning og det faktum at de fleste porteføljeselskapene ikke er påvirket av tariffer.

Berkshire Hathaway-aksjen støttes av kontanter

Hovedårsaken til at BRK-aksjekursen har prestert bra i år er at Warren Buffett stort sett har gått over til kontanter de siste månedene.

Han har solgt store posisjoner i selskaper som Apple og Bank of America, en prosess som har ført til at kontantbeholdningen hans er verdt over 334 milliarder dollar. Han har doblet dette beløpet siden selskapet hadde rundt 164 milliarder dollar ved utgangen av 2023.

Å ha en stor kontantsaldo fordeler Berkshire Hathaway-aksjer på tre hovedmåter. For det første synker ikke kontantene, i motsetning til aksjer, når markedet krasjer, noe som bidrar til å gi stabilitet til firmaet.

For det andre betyr den store kontantbeholdningen at selskapet tjener gratis penger. Det er fordi Buffett investerer kontantbeholdningen sin i statsobligasjoner, som nå gir rundt 4 %. Som sådan kan renteinntektene være verdt over 13 milliarder dollar.

Selskapet genererte en renteinntekt på 13,7 milliarder dollar i fjor, betydelig høyere enn rentekostnadene på 4,9 milliarder dollar. Dette betyr at den tjente 8,8 milliarder dollar i renteinntekter.

Videre gjør kontantbeholdningen selskapet i stand til å foreta betydelige oppkjøp, spesielt nå som amerikanske aksjer har falt. Buffett har en lang historie med å gjøre slike oppkjøp. For eksempel kjøpte Buffett berømt bankaksjer som Goldman Sachs, Bank of America og Wells Fargo under den siste krisen.

BRK-aksjer er ikke særlig utsatt for tariffer

Berkshire Hathaway-aksjekursen har gjort det bra fordi de fleste selskapene i fondet ikke er direkte eksponert for Donald Trumps tariffer.

Trump har unntatt Apple fra tariffer fordi økningen i iPhone-priser ville bli sett av kundene. American Express, Bank of America, Coca-Cola, Moody's, Chevron og Occidental påvirkes ikke direkte.

Det samme gjelder andre selskaper som VeriSign, T-Mobile, Visa, Mastercard, Aon og Capital One Financial. Med andre ord har Buffett laget en allværsportefølje som er vanskelig å forstyrre.

Berkshire Hathaway aksjekursanalyse

Det daglige diagrammet viser at BRK-aksjen har gjort det bra de siste månedene. Den har hoppet til nær $800.000, og nærmer seg det høyeste rekordet på $807.885. Aksjen har beveget seg over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA).

Den har holdt seg over Ichimoku-skyindikatoren. Derfor er utsiktene for aksjen svært positive. Et trekk over motstandsnivået på $807 885 vil peke på flere gevinster til $1 million, opp med 23% over dagens nivå. Et fall under støtten på $740k vil ugyldiggjøre den bullish-visningen.