Apple-aksjen under press: Vil AI-briller utgjøre en forskjell?

Apple-aksjekursen har blitt redusert i år, noe som gjør den til den største etterslepningen i Magnificent 7-gruppen. Den er fortsatt i et dypt bjørnemarked etter å ha falt med over 20 % fra årets høyeste nivå, og har også dannet et dødsmønster ettersom 50-dagers og 200-dagers eksponensielle glidende gjennomsnitt (EMA) krysset hverandre.

Vil AI-briller redde Apple-aksjen?

Apple-aksjekursen har stupt de siste månedene ettersom bekymringene rundt virksomheten fortsetter. Selskapets flaggskipprodukt, iPhone, har stort sett nådd toppen, med fallende årlig salg.

Apple har også tapt kappløpet om kunstig intelligens (KI) og har til og med blitt saksøkt for falsk markedsføring. Søksmålet hevder at selskapets presentasjon, da de viste frem funksjonene, villedet forbrukerne.

Apple har svart med å erstatte topplederne sine og forplikte seg til mer innovasjon for å styrke virksomheten.

En av disse nyvinningene er at selskapet håper å lansere smartbriller på slutten av året, noe som speiler Googles strategi i samarbeidet med Warby Parker . De sikter også mot å etterligne Meta Platforms samarbeid med Ray-Ban.

Apple håper også å integrere AI-søk på plattformen sin, et trekk som kan føre til at de dropper Google som hovedsøkeleverandør. Et slikt trekk ville spare dem over 25 milliarder dollar som de betaler Google årlig.

Det faktum at Apple ikke har klart å lage brukbare AI-produkter har forvirret investorer som trekker frem selskapets balanse og talent. I motsetning til dette bygde Elon Musks xAI Grok, en plattform som har blitt den største trusselen mot ChatGPT.

Lansering av AI-briller vil sannsynligvis bli et nisjeprodukt, slik Vision Pro gjorde. Brillene ble lansert med pomp og prakt i 2023, men har ikke blitt populære.

Apples langsomme vekst

De siste økonomiske resultatene viste at selskapet ikke vokser slik det gjorde tidligere. Omsetningen økte til 95,3 milliarder dollar i første kvartal, en økning på 5 milliarder dollar fra samme periode i fjor.

Denne veksten var spredt over produkt- og tjenestesegmentene. Produktsalget økte til 68 milliarder dollar, mens tjenestesalget omsatte for 26 milliarder dollar.

Tjenestesegmentet består av topptjenester som Apple Pay, Apple Music, Apple TV+, Apple Arcade og Apple Fitness.

Apple har lenge håpet at tjenestesegmentet skal bli en viktig del av virksomheten. Selv om de har oppnådd det så langt, mangler segmentet noen klare katalysatorer for å drive fremtidig vekst.

Denne langsomme veksten har ført til bekymringer rundt Apples verdsettelse, siden det nå er det nest største selskapet i verden med en markedsverdi på over 3 billioner dollar.

Apple handles med en premie, hjulpet av sitt sterke merke, balanse og det pågående tilbakekjøpsprogrammet for aksjer. Selskapet har redusert sine utestående aksjer fra 17,13 milliarder i 2020 til 14,93 milliarder i dag, et trekk som har bidratt til å øke inntjeningen per aksje fra 3,3 dollar til 6 dollar.

Apple har en fremtidig P/E-multiplikator på 28, høyere enn sektormedianen på 27. Den fremtidige EV/EBITDA-forholdet er 21, også høyere enn teknologisektormedianen på 14.

Teknisk analyse av Apple-aksjekursen

AAPL-aksjediagram fra TradingView

Dagsdiagrammet viser at AAPL-aksjekursen har stupt fra årets topp på 260 dollar til 200 dollar i dag. Den dannet et dødskryssmønster 8. april da 50-dagers og 200-dagers glidende gjennomsnitt krysset hverandre.

Forsøkene på å komme seg tilbake fra april-bunnen på $170 har møtt betydelig motstand ved $214, hvor den dannet et dobbelttoppmønster.

Derfor vil aksjen sannsynligvis fortsette å falle ettersom selgere sikter seg inn på årets laveste kurs på 170 dollar, som er omtrent 16 % under dagens nivå. De bearish utsiktene vil bli ugyldige dersom aksjen stiger over 215 dollar.

Les mer: Cramer er bekymret for Apple: her er hvorfor