Her er hva som kan drive Chewy-aksjekursen opp 75 % i løpet av de neste 12 månedene

En tilbaketrekking på mer enn 10 % i Chewy Inc (NYSE:CHWY) denne måneden er en mulighet til å laste opp et kvalitetsnavn med rabatt, sier Nathan Feather – en senior Morgan Stanley-analytiker.

Feather la til CHWY-aksjer på listen over "toppvalg" i morges, og sa at oksesaken hans kan se dem nå $75 i løpet av de neste 12 månedene – noe som indikerer potensiell oppside på nesten 75 % herfra.

Når det er sagt, er Chewy-aksjen fortsatt ganske lite attraktiv for inntektsinvestorer, da den for øyeblikket ikke betaler utbytte.

Hva kan hjelpe Chewy-aksjen til å nå $75 i løpet av et år?

Chewy har nylig trengt inn i det kliniske veterinærmarkedet, noe Feather mener kan vise seg å være en meningsfull medvind for nettforhandleren.

Eksponering mot dette markedet på flere milliarder dollar legger til "en annen vekstvektor til en allerede overbevisende kundevekst og marginhistorie," sa han til kunder i et forskningsnotat i dag.

Enda viktigere, analytikeren sa at det er en "høy sannsynlighet" for at CHWY vil lykkes med sin siste satsing (klinikker). Merk at veterinærklinikker for tiden representerer nesten en fjerdedel av det totale kjæledyrmarkedet.

Morgan Stanleys uber bullish oppfordring til Chewy-aksjer er spesielt viktig siden detaljhandelsaksjen allerede er opp rundt 40 % mot det laveste nivået hittil i år i begynnelsen av april.

CHWY-aksjer drar nytte av firmaets suksess innen veterinærklinikker

Chewy planlegger å utvide sitt "Vet Care"-segment ytterligere i år, etter å ha lansert sin aller første veterinærklinikk i Sør-Florida i 2024.

Disse klinikkene tilbyr tjenester som rutinekontroller, akuttbehandling og kirurgi, med sikte på å skape en mer integrert og teknologiaktivert veterinæropplevelse.

I følge Morgan Stanley-eksperten vil hver 100 klinikker som CHWY lanserer legge til så mye som 800 millioner dollar til bedriftsverdien. I tillegg vil selskapets klinikker også tjene opptil 5 ganger avkastning på investeringen, bemerket han.

Feather anbefaler å holde seg til Chewy-aksjen i 2025, først og fremst fordi firmaets helseteknologiske evner og kundetilhørighet kan føre til at det dominerer veterinærklinikkmarkedet over tid.

Chewy fortsetter å rapportere bedre enn forventet økonomi

Morgan Stanley forventer at Chewy vil benytte seg av fusjoner og oppkjøp (M&A) for å utvide klinikkenheten.

Finansiell styrke var blant de andre grunnene investeringsselskapet siterte for sitt konstruktive syn på CHWY-aksjer onsdag.

I sitt regnskapsmessige Q1 tjente nettforhandleren av kjæledyrmat og kjæledyrrelaterte produkter 35 cent (justert) per aksje og 3,12 milliarder dollar i inntekter. Analytikere hadde til sammenligning bedt om 17 cent bare på 3,08 milliarder dollar i inntekter.

På den tiden opprettholdt Chewy sin salgsguiding for hele året på 12,3 milliarder dollar til 12,45 milliarder dollar.

Selv om de ikke er på langt nær så bullish som Nathan Feather, holder andre Wall Street-analytikere seg også positive til Chewy-aksjen i år, noe som fremgår av deres konsensus "overvekt"-vurdering.

Det gjennomsnittlige målet på CHWY-aksjer er for tiden på nesten $46, noe som indikerer potensiell oppside på ytterligere 9,0 % herfra.