VOO vs. 11 % som gir JEPI ETF: Mitt valg for langsiktig vekst

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) har blitt et toppfond for utbyttefokuserte investorer. Utbytteavkastningen har hoppet til 11 %, mye høyere enn amerikanske obligasjoner, mens forvaltningskapitalen (AUM) har steget til over 40 milliarder dollar. La oss utforske hvorfor den lavavkastende Vanguard S&P 500-indeksen (VOO) er et bedre kjøp.

Hvordan JEPI ETF fungerer

JPMorgan Equity Premium Income ETF er den største aktøren i covered call-bransjen. Målet er å gi investorer regelmessig månedlig utbytte som overstiger de som tilbys av tradisjonelle ETFer.

JEPI håper også å gi en kursavkastning når det amerikanske aksjemarkedet stiger. Den gjør dette ved å investere i 135 store selskaper på tvers av de fleste sektorer som teknologi, materialer og finans.

Alle selskapene er medlemmer av S&P 500-indeksen og inkluderer populære navn som NVIDIA, Microsoft, Oracle og Meta Platforms. Andre store bestanddeler av fondet er Analog Devices, Trane Technologies, Mastercard og Visa.

Ved å investere i disse blue-chip-selskapene, håper JEPI at det vil stige etter hvert som aksjene deres hopper. JEPI skiller seg fra andre lignende ETFer ved at den forvaltes aktivt, med porteføljeforvalterne som velger navnene som skal inkluderes i den.

JEPI skiller seg også fra andre lignende fond ved at den ikke sporer en spesifikk indeks. For eksempel følger den populære JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) Nasdaq 100-indeksen.

JEPI genererer sine inntekter ved å selge kjøpsopsjoner knyttet til S&P 500-indeksen. En kjøpsopsjon er en finansiell transaksjon som gir brukerne rett, men ikke plikt, til å kjøpe en eiendel til en fremtidig pris.

Ved å selge kjøpsopsjonen mottar selskapet en premiebetaling, som det bruker til å dele ut til sine investorer som utbytte. Kjøpsopsjonen sikrer at fondet drar nytte av fondet dersom prisen stiger til et tidspunkt. Den går deretter glipp av rallyet hvis indeksen stiger og krysser innløsningskursen.

Les mer: Topp 4 VOO ETF-aksjer å se neste uke

Hvorfor VOO ETF slår JEPI

Mange investorer kjøper JEPI ETF på grunn av den høye utbytteavkastningen, som er betydelig høyere enn S&P 500-indeksen. Den raskt voksende VOO ETF gir bare 1,25 %, mye mindre enn JEPIs 11 %.

Det er imidlertid tre hovedgrunner til at VOO ETF er et bedre kjøp enn JEPI. For det første er det en av de billigste ETF-ene i Wall Street med et utgiftsforhold på bare 0.03 %. Dette forholdet betyr at en investering på $10 000 koster bare $3 i året å opprettholde. JEPI har et forhold på 0,35 %, og koster en lignende investering $35. Disse kostnadene kan øke over tid.

For det andre har VOO ETF en lang merittliste. Den sporer S&P 500-indeksen som har vært i bransjen i flere tiår. Som sådan har investering i fondet mindre risiko enn i JEPI, som ble opprettet for noen år siden.

Videre, mens JEPIs utbytteavkastning er større enn VOO, er realiteten at sistnevnte genererer bedre totalavkastning. En totalavkastning er en beregning som justerer prisavkastningen til en eiendel til utbytte.

I dette tilfellet har JEPI ETF hatt en kursavkastning på bare 0,28 % de siste tre årene, mens VOO har hoppet med 56 %. Justert til utbytte har VOO steget med 63 %, mens JEPI har hoppet med 30 % i samme periode.

Den samme banen har skjedd i år, med VOO ETF som steg med 3,88 % og JEPI som falt med 2 %. JEPIs totalavkastning i år er bare 1.63 %, mens VOO er 4.24 %.

Derfor, mens JEPI har en større utbytteavkastning enn VOO, er totalavkastningen mye mindre enn VOO.

Les mer: Topp 3 grunner til at S&P 500-indeks-ETFer som SPY og VOO vil ta seg opp igjen