Her er grunnen til at Robinhood-aksjen har steget og hvorfor den kan krasje snart

Robinhood-aksjekursen har steget i år ettersom investorer jublet over selskapets inntreden i tokeniserte eiendeler. HOOD hoppet til et høydepunkt på $100, opp med 1,150 % fra det laveste nivået i 2023, noe som gjør den til en av de beste amerikanske aksjene. Så, kan dette okseløpet fortsette?

Hvorfor Robinhood-aksjen stiger

Robinhood-aksjekursen har vært i et sterkt okseløp de siste årene ettersom selskapet har vunnet markedsandeler i aksjehandelsindustrien. Den har også fortsatt å innovere, noe som har ført til veksten.

Det var det første meglerselskapet som tilbød 24-timers aksjehandel i USA. Den slo også andre selskaper i den blomstrende kryptoindustrien, hvor den har blitt en formidabel konkurrent til Coinbase.

Robinhood har utvidet seg til andre land, hvor det fortsetter å ta markedsandeler. Denne uken kunngjorde selskapet sin inntreden i tokeniserte aksjer, og tilbyr over 200 amerikanske aksjer til sine europeiske kunder.

Alle disse initiativene har hjulpet selskapet med å fortsette veksten. Den årlige inntekten hoppet fra over 958 millioner dollar i 2019 til over 2,9 milliarder dollar i fjor, et tall som analytikere forventer vil fortsette å vokse.

Yahoo Finance-data viser at analytikere forventer at andreårsinntektene vil komme inn på 897 millioner dollar, en økning på 31,6 % fra samme periode i fjor.

Det vil da generere over 900 millioner dollar i tredje kvartal, noe som representerer en økning på 41 % fra samme kvartal i fjor. Denne veksten vil delvis være på grunn av det nylige oppkjøpet av BitStamp, en ledende aktør i kryptoindustrien.

Analytikere forventer at resultatene vil vise at den årlige omsetningen vil være 3,6 milliarder dollar i år, etterfulgt av 4,26 milliarder dollar i neste regnskapsår.

Robinhood har også blitt et svært lønnsomt selskap de siste årene. Den gjorde et nettotap på over 3,6 milliarder dollar i 2021, og begrenset det deretter til 1,02 milliarder dollar i 2022 og 541 millioner dollar i 2023. Til slutt fikk selskapet et nettooverskudd på 1,4 milliarder dollar, en trend som vil fortsette.

Wall Street-analytikere forventer at resultatene vil vise at inntjeningen per aksje (EPS) vil nå $1,47 i år og $1,74 i 2026.

Er HOOD overvurdert?

Den pågående Robinhood-aksjeoppgangen har skapt bekymring for verdsettelsen. Den har beveget seg til $97, mye høyere enn det gjennomsnittlige Wall Street-estimatet på $73,98. Dette rallyet har gitt den en markedsverdi på over 86 milliarder dollar.

Oppsvinget har brakt den etterfølgende tolvmåneders inntjeningen per aksje til 52, og dens fremtidige multippel på 72. Disse multiplene er høyere enn bransjegjennomsnittet på henholdsvis 13 og 11.

Den dyre verdsettelsen er et tegn på at investorer forventer at virksomheten vil fortsette å vokse i fremtiden. Det er imidlertid en risiko for at den vil begynne å avta de neste månedene.

HOOD aksjekursanalyse

Robinhood aksjediagram | Kilde: TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at Robinhood-aksjekursen har vært i et sterkt okseløp de siste månedene. Den har hoppet de siste ni ukene på rad, den lengste seiersrekken på mange år.

HOOD har beveget seg over det avgjørende motstandsnivået på $67, og ugyldiggjort dobbelttoppdiagrammønsteret. Den har også beveget seg betydelig over 50-ukers og 25-ukers eksponentielle glidende gjennomsnitt.

Derfor er det en risiko for at aksjen vil gå gjennom mean reversion, hvor den faller og beveger seg tilbake til sine historiske gjennomsnitt. Hvis dette skjer, kan det falle til $67, muligens etter at det har publisert sine økonomiske resultater.