Oracle-aksjekursen har steget, men pass deg for viktige risikoer

Oracle-aksjekursen fortsatte sin sterke oppgang denne uken, og nådde sin all-time high. Denne økningen har presset Larry Ellisons nettoformue til over 260 milliarder dollar, noe som gjør ham til den nest rikeste personen globalt. Den handlet til $241, opp med 105 % fra det laveste punktet i år.

Hvorfor Oracle-aksjekursen har steget

ORCL-aksjekursen har vært i et sterkt okseløp de siste årene ettersom forretningsbanen har forbedret seg. SeekingAlpha-data viser at selskapets årlige inntekter hoppet fra over 40,4 milliarder dollar i 2021 til over 57,3 milliarder dollar det siste året.

Denne veksten skjedde etter hvert som kjernedatabaseløsningene fortsatte å vokse etter hvert som bedrifter flytter arbeidsbelastningene sine til skyen. Samtidig har det forvandlet seg til et av de største cloud computing-infrastrukturselskapene globalt.

Oracle har også blitt en av de beste leverandørene av kunstig intelligens-løsninger globalt. For eksempel har den et forhold til OpenAI, som nylig gikk med på å leie en enestående sum datakraft fra selskapet.

Oracle er også partner med OpenAI og Softbank i Stargate-prosjektet på 500 milliarder dollar som ble lansert tidligere i år. På toppen av dette har Larry Ellison, selskapets grunnlegger og styreleder, et langt forhold til Donald Trump, som har foreslått å by på TikTok, den populære sosiale medieapplikasjonen.

Oracle vokser, men verdsettelsesbekymringer gjenstår

De siste resultatene viste at Oracles virksomhet fortsatte å vokse i årets fjerde kvartal. De gjenværende ytelsesforpliktelsene økte med 41 % til 138 milliarder dollar ettersom etterspørselen etter AI- og skyinfrastrukturløsninger økte.

Oracles inntekter økte med 11 % til 15,9 milliarder dollar, og skyinfrastrukturen økte med hele 52 % til 3 milliarder dollar. Fusion ERP-virksomheten vokste med 22 % til 1 milliard dollar, mens NetSuite ERP hoppet med 18 % til 1 milliard dollar.

Wall Street-analytikere forventer at virksomheten vil fortsette å vokse med tosifret. Det gjennomsnittlige inntektsestimatet for første kvartal er 15 milliarder dollar, opp med 13 % fra samme periode i fjor.

Analytikere forventer at den årlige inntekten vil vokse med 16 % i år, etterfulgt av 19 % neste år. Dette er sterke tall for et selskap som ble etablert for flere tiår siden.

Oracles fortjeneste forventes også å fortsette å vokse. Det gjennomsnittlige estimatet for EPS i inneværende kvartal er $1,47, opp fra $1,39 et år tidligere.

Likevel er det noen bekymringer om Oracle-aksjekursen. For det første, på $241, er aksjen mye høyere enn det gjennomsnittlige analytikerestimatet på $215. Det er et tegn på at selskapet kan være overvurdert.

For det andre handles selskapet til et fremtidig pris-til-inntjening (PE)-forhold på 48,20, høyere enn sektormedianen på 30,50. Dens forward EV/EBITDA-forhold på 21,8 er også høyere enn 15,1.

For det tredje selger selskapets innsidere aksjene. Safra Catz, administrerende direktør, har solgt over 1,8 milliarder dollar i aksjer de siste tre månedene. Innsidesalg blir allment sett på som bearish for et selskap.

Les mer: Orcl-aksjen stiger 8 % ved åpning: her er grunnen til at Oracle-aksjen er nær 52-ukers høyeste

Oracle aksjekurs teknisk analyse

Det daglige diagrammet viser at ORCL-aksjekursen har vært i et sterkt okseløp de siste årene. Den tok seg opp fra et lavpunkt på $117,5 i april til $241 i dag.

Aksjen beveget seg over nøkkelmotstandsnivået på $196,8, oversiden av kopp-og-håndtak-mønsteret. Det dannet også et gyllent kryssmønster da 50-dagers og 200-dagers glidende gjennomsnitt krysset hverandre.

Aksjen har dannet et bearish divergensmønster ettersom Relative Strength Index (RSI) dannet en serie med lavere nedturer og lavere høyder. Derfor er det sannsynlighet for at aksjen vil trekke seg tilbake og teste støtten på nytt på $196, og muligens gjenoppta den oppadgående trenden.