USD/RUB-prognose etter de svake Russland-inflasjonsdataene

USD/RUB-kursen steg denne uken da bekymringene for forholdet mellom Russland og USA økte. Den steg også fra det laveste nivået hittil i år på 73,98 til 77,98 etter de siste amerikanske og kinesiske forbrukerinflasjonsdataene.

Forholdet mellom Russland og USA

USD/RUB-kursen har holdt seg under press etter forverringen av forholdet mellom USA og Russland.

Donald Trump kunngjorde at USA ville sende flere våpen til Ukraina, og undersøkte til og med om Ukraina var komfortabel med å starte angrep dypt inne i Russland.

Trump har også støttet et nytt lovforslag som går gjennom Kongressen som vil gi ham makt til å innføre ytterligere sanksjoner mot Russland. Siden Russland er sterkt sanksjonert i dag, vil de nye maktene få ham til å innføre sekundærtoll på så høyt som 500 % på land som kjøper produktene deres.

Trump har blitt kritisk til Vladimir Putin for den pågående krigen i Ukraina ettersom samtalene ikke har ført noe sted. Russland ønsker å beholde det ukrainske landet de allerede har erobret og å demilitarisere landet. Han vil også at USA skal utelukke NATO-medlemskap.

De fleste markedsaktørene forventet at Trump skulle avslutte den pågående krigen i Ukraina i løpet av måneder. Et slikt trekk ville ha ført til at USA fjernet sanksjoner, noe som ville ha styrket økonomien. Dette forklarer hvorfor USD/RUB-kursen har stupt de siste månedene.

Amerikanske og russiske inflasjonsdata

USD/RUB-kursen reagerte på amerikanske og russiske forbrukerinflasjonsdata som ble utgitt denne uken. En rapport fra US Bureau of Labor Statistics (BLS) viste at den samlede inflasjonen steg fra 2,3 % i mai til 2,7 % i juni.

Den amerikanske kjerneinflasjonen, som ekskluderer de volatile mat- og energiprisene, steg til 2,9 %. Derfor forventer analytikere at Federal Reserve vil holde rentene stabile og muligens kutte dem i oktober i stedet for den etterlengtede september.

En annen rapport fra Russland viste at landets inflasjon falt betydelig i juni. Denne nedgangen var det første tegnet på at sentralbankens kamp mot inflasjonen fungerte.

Likevel viste data at den årlige inflasjonen var på 9 %, mye høyere enn bankens mål på 4 %. Som sådan betyr den månedlige nedgangen at banken kan bestemme seg for å kutte rentene mer enn forventet.

Den russiske sentralbanken kuttet renten forrige måned, og flyttet dem fra rekordhøye 21 % til 20 %. Dette har skapt en god carry trade-mulighet, der tradere låner amerikanske dollar og investerer i rubelen.

USD/RUB teknisk analyse

Det daglige diagrammet viser at USD/RUB-kursen har tatt seg opp fra det laveste nivået hittil i år på 73,98 til 78,50. Det er fortsatt betydelig lavere enn 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA), noe som indikerer at bjørner fortsetter å holde kontrollen.

Imidlertid har den også dannet et fallende kilemønster, et svært populært bullish reverseringstegn. Derfor kan paret komme tilbake i løpet av de kommende månedene og muligens teste nøkkelmotstandspunktet på 84,70, den laveste svingningen i august i fjor.