Smarter Web Company samler inn 15,8 millioner pund via Storbritannias første Bitcoin-denominerte obligasjon

Smarter Web Company, et London-notert firma med en voksende Bitcoin-portefølje, har samlet inn 15,8 millioner pund (21 millioner dollar) gjennom en Bitcoin-denominert konvertibel obligasjon – noe som markerer en sjelden milepæl for britiske kapitalmarkeder.

Tilbudet, kjent som Smarter Convert, er Storbritannias første slike struktur og lar investorer konvertere sine BTC-støttede obligasjoner til egenkapital til en premie på 5 %.

Flyttingen gjør det mulig for selskapet å sikre finansiering uten umiddelbar utvanning og utvide sine kryptovalutabeholdninger i tråd med sin langsiktige strategi om å bli en stor aktør i Storbritannias digitale finanssektor.

Smarter Convert støttet av Tobam-forvaltede midler

Den 12-måneders obligasjonsemisjonen, lansert i samarbeid med det franske kapitalforvaltningsselskapet Tobam, trakk full tegning. Tobam investerte via tre av sine forvaltede fond og fører for tiden tilsyn med mer enn 2 milliarder dollar i eiendeler ved utgangen av 2024.

Tobam er kjent for banebrytende eksponering for digitale eiendeler for institusjonelle kunder, og opprettet sitt første Bitcoin-aksjefond i 2017 og har siden utvidet sine digitale aktivainitiativer på tvers av flere jurisdiksjoner.

I følge The Smarter Web Companys kunngjøring på London Stock Exchange onsdag, er det konvertible obligasjonslånet denominert i Bitcoin og er strukturert for å konvertere til aksjer til $2,73 – en premie på 5 % over tirsdagens referansepris på $2,60.

Dersom alle obligasjonene konverteres, vil det bli utstedt over 7,7 millioner nye aksjer.

Bitcoin-prising gir kapitalfleksibilitet

Obligasjonene gir fleksibilitet for både selskapet og obligasjonseierne. Hvis selskapets aksjekurs øker 50 % over konverteringskursen i 10 påfølgende handelsdager, kan The Smarter Web Company utløse en avledning, slik at den kan konvertere obligasjonen til egenkapital.

Skulle obligasjonseiere velge å ikke konvertere, vil 98 % av obligasjonens hovedstol bli tilbakebetalt i Bitcoin ved forfall. Beløpet vil bli justert i henhold til gjeldende BTC-pris på det tidspunktet.

Denne strukturen gir The Smarter Web Company en metode for å skaffe kapital uten umiddelbar egenkapitalutvanning, samtidig som de øker Bitcoin-reservene ytterligere. Ifølge BitcoinTreasuries.NET har firmaet nå 2,050 BTC, verdsatt til rundt 234 millioner dollar.

Det siste tillegget på 225 BTC ble gjort i slutten av juli, noe som gjenspeiler en jevn akkumuleringsstrategi i tråd med bullish langsiktige syn på Bitcoin.

Obligasjonsinnhenting utfyller voksende BTC-strategi

Selskapet uttalte at denne nye strukturen åpner for et nytt segment av kapital og utfyller dets eksisterende finansieringsstrategier. Den tilbyr et alternativ til tradisjonell egenkapitalinnhenting og oppnår omtrent 5 % mindre utvanning på obligasjonens utstedelsesdato.

Faktisk har The Smarter Web Company laget en ny innsamlingsmodell som utnytter Bitcoins verdi samtidig som den tilbyr konverteringsrelaterte insentiver til investorer.

Obligasjonens suksess, kombinert med Tobams tidlige kryptoadopsjon og støtte, fremhever en økende appetitt for digitale aktivatilknyttede kapitalinstrumenter i tradisjonelle finansmarkeder.

Kapitalen som samles inn gjennom Smarter Convert forventes å støtte firmaets ambisjoner om å bli et av de største børsnoterte selskapene i Storbritannia, samtidig som de fortsetter å integrere kryptovalutaeksponering i selskapsstrukturen.