Hva blir det neste for Estee Lauder-aksjekursen etter inntjeningskrasjet?

Den nylige Estee Lauder-aksjekursens sterke oppgang traff en barriere da skjønnhetsselskapet publiserte svake økonomiske resultater igjen. EL falt med 3,5 % i de utvidede timene. Dette krasjet skjedde etter at det doblet seg fra et lavpunkt på $48 i april til $96 forrige uke.

Estee Lauder publiserte svak inntjening

Estee Lauder er en av de beste aktørene i skjønnhetsindustrien. Det eier populære merker som Clinique, Aveda, Darphin Paris, Tom Ford og Balmain Beauty, blant andre.

Selskapet har kommet under intenst press de siste årene ettersom den kinesiske virksomheten avtok. Som et resultat falt de årlige inntektene fra 17 milliarder dollar i 2022 til 15,91 milliarder dollar i 2023, og 15,6 milliarder dollar i det siste regnskapsåret.

Resultater utgitt denne uken viste at nedgangen fortsatte å avta på grunn av det kinesiske markedet. Nettoomsetningen falt med 8 % i fjerde kvartal til 14,32 milliarder dollar i fjerde kvartal.

Estee Lauders driftsmargin falt fra 10,2 % til 8 %, noe som brakte overskuddet til 1,14 milliarder dollar.

Alle fem divisjonene forverret seg i siste kvartal.  Hudpleie, den største delen av virksomheten, falt med 12 % til 6,9 milliarder dollar, mens sminke falt med 6 % til 4,2 milliarder dollar.

Salget av det andre segmentet falt med 13 % til 100 millioner dollar, mens hårpleie falt med 10 % til 565 millioner dollar. Bare duftdivisjonen hadde en viss vekst da inntektene steg til 2,49 milliarder dollar.

Estee Lauders salg falt i alle geografier. Salget i Amerika falt med 4 %, mens EME og Asia Pacific falt med henholdsvis 12 % og 7 %.

Satser på «Beauty Reimagined»

Ledelsen tilskrev det meste av nedgangen til svakere utgifter fra kinesiske kunder. Den satser nå på Beauty Reimagined-strategien for å øke salgsveksten.

Noen av tilnærmingene i denne strategien er å gjøre tjenesten tilgjengelig flere steder, inkludert Amazon Premium og Alibabas T-Mall, for å utvide rekkevidden.

Les mer: Estée Lauder-aksjen faller på svake utsikter og tollvarsel på 100 millioner dollar

ELs strategi innebærer også å øke utgiftene til forskning og utvikling (FoU) når de søker å bygge nye innovative produkter slik at de kan konkurrere med slike som ELF.

Selskapet justerer også annonseringen, for det meste ved å fokusere på nye medier som TikTok og Instagram. Den utnytter også AI mer for å øke avkastningen på investeringen. I en uttalelse sa administrerende direktør:

Estee Lauder aksjekursanalyse

Det daglige diagrammet viser at Estee Lauder-aksjekursen nådde en topp på $95,14 denne måneden, som vi spådde.

Den dannet deretter det svært bearish dobbelttoppdiagrammønsteret, noe som forklarer hvorfor den trakk seg tilbake etter inntjening.

Aksjen holder seg litt over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA), et tegn på at den bullish trenden er intakt. De to linjene dannet en bullish crossover i juni i år.

Derfor vil aksjen sannsynligvis komme tilbake senere i år og teste det viktige motstandsnivået på $100 på nytt. Et fall under 100-dagers glidende gjennomsnitt på $68 vil ugyldiggjøre de bullish utsiktene.

Det bullish estimatet er høyere enn det analytikere forventer, med deres gjennomsnittlige mål på $86,5, i tråd med dagens pris. Telsey Advisory har en markedsperfekt vurdering, mens JPMorgan var den siste som oppgraderte utsiktene fra nøytral til overvektig.