Wedbush velger AI-vinnere og tapere: her er listen

Frykten for en kunstig intelligens (AI)-boble kan være overvurdert, ifølge teknologibullen Dan Ives, som hevder at sektorens langsiktige vekstutsikter forblir intakte.

I en samtale med CNBCs Squawk Box Europe på fredag sa Wedbush Securities-sjefen at selv om markedstilbaketrekk er uunngåelige, representerer de muligheter snarere enn varseltegn på kollaps.

"Mitt syn er at du kommer til å ha disse fordøyelsesperiodene, men du kan ikke bli for nervøs," sa Ives.

Markedsbjørner "kommer til å komme ut av dvalemodus hver gang det er litt volatilitet. Jeg ser på dem mer som gylne muligheter til å eie teknologivinnerne.»

Ives, en mangeårig optimist på teknologiaksjer, sammenlignet AI-investeringssyklusen med en fest som bare så vidt har begynt.

«AI-festen startet klokken 21. Klokken er nå 22. Den festen går til kl. 4,» bemerket han.

Etter hans syn kan den pågående AI-boomen legge til ytterligere 20 % til 25 % til teknologiaksjer i løpet av de neste 12 månedene.

Big tech posisjonert som klare vinnere

Blant selskapene som er best posisjonert til å utnytte AI-bølgen, fremhevet Ives store teknologifirmaer inkludert Microsoft, Amazon, Google, Nvidia, Tesla og Meta.

De såkalte «hyperscaler»-skyleverandørene – Microsoft, Amazon og Google – drar nytte av økende etterspørsel etter datasentre, som er avgjørende for opplæring og drift av AI-systemer.

«Dette er administrerende direktører i krigstid over hele linja,» sa Ives, og bemerket at selv om det fortsatt er risiko for gjennomføring, gir omfanget og ressursene til disse firmaene dem en fordel når det gjelder å bygge ut AI-infrastruktur og -tjenester.

Nvidia har allerede dukket opp som en dominerende aktør i markedet for grafikkbehandlingsenheter (GPUer), maskinvaren som kreves for å trene store språkmodeller.

Tesla satser i mellomtiden tungt på autonome kjøretøy og robotikk, med ambisjoner om å lansere robotaxi-tjenester drevet av AI i stedet for menneskelige sjåfører.

Meta skiller seg også ut, selv om Ives bemerket at selskapet står overfor utfordringen med å bevise at det kan oversette sin enorme brukerbase til meningsfulle AI-drevne inntekter.

Administrerende direktør Zuckerberg har nylig dannet et team dedikert til å utvikle AI som kan overgå menneskelig intelligens, og understreker firmaets strategiske pivot.

Programvarefirmaer går inn i "renessansevekst"

Utover Big Tech ser Ives på utvalgte programvareselskaper som klare for betydelig oppside.

Han nevnte Palantir, Snowflake og Salesforce som firmaer som sannsynligvis vil oppleve det han beskrev som "renessansevekst" som svar på økende etterspørsel etter AI-tjenester.

Disse selskapene er posisjonert for å integrere AI-funksjoner i dataanalyse og bedriftsløsninger, slik at de kan fange opp en økende andel av bedriftens utgifter til kunstig intelligens.

Eldre spillere i fare

På den andre siden av ligningen advarte Ives om at noen etablerte firmaer står i fare for å bli etterlatt.

Han pekte på Adobe og Intel som eksempler på selskaper som sliter med å tilpasse seg det raske tempoet i AI-utviklingen.

Adobe, hevdet han, har vært trege med å snu forretningsmodellen sin som svar på AI-forstyrrelser.

"AI spiser potensielt bort forretningsmodellen sin," sa Ives, og oppfordret selskapet til å forfølge aggressive oppkjøp og strategiske endringer for å unngå å falle bak.

Intel har i mellomtiden tapt terreng til rivaler som Nvidia og AMD i halvlederområdet.

Ives kritiserte brikkeprodusentens ledelsestilnærming, og sammenlignet den med et «statlig byrå med så mye byråkrati». Han la til at Intel hadde "massivt feilberegnet konkurransemiljøet det siste tiåret", slik at konkurrenter kunne trekke videre på innovasjon.