US CPI i dag: 5 aksjer som kan eksplodere ved inflasjons-overraskelse

Wall Street venter på fredagens CPI-rapport, som kan avgjøre om Federal Reserve hever renten neste uke.

Augusts CPI ventes å stige 0,4 % fra juli og 3,4 % fra samme måned i fjor, mens kjerneinflasjonen er anslått til 0,2 % månedlig og 2,4 % årlig.

Markedene priser inn omtrent 70 % sannsynlighet for en kvartprosentpoengs Fed-økning, mens 10-års Treasury-avkastningen har steget nær 5 %.

En mykere kjerneavlesning kan gi fem rente-sensitive aksjer en uforholdsmessig stor oppgang.

Opendoor-aksjen kan være den mest høy-beta bolighandels-posisjonen

Opendoor er direkte eksponert mot boligomsetning og finansieringsforhold.

Lavere Treasury-avkastning kan gi rimeligere boliglån, øke transaksjonsaktiviteten og redusere kostnadene ved å holde boliger på balansen.

JPMorgan-analytiker Dae K Lee forblir konstruktiv selv uten en makroøkonomisk bedring.

Lee opprettholdt en Overweight-anbefaling og kursmål på $8, og hevdet at Opendoor «kan nå ANI-lønnsomhet» uten at boligmarkedet trenger å ta seg opp.

Det gjør en sval CPI-avlesning additiv snarere enn avgjørende. Hvis forventningene til boliglånsrenter faller kraftig, kan investorer raskt revurdere ett av markedets mest rente-sensitive bolignavn.

Rocket-aksjen kan få en reprising hvis forutsetningene for boliglån endres

Rocket Companies har en enda klarere kobling til renter, ettersom etterspørselen etter boliglån er svært følsom for lånekostnader — lavere Treasury-avkastning kan støtte refinansiering og boligkjøpsaktivitet.

Morgan Stanley-analytiker Jeffrey Adelson oppgraderte Rocket til Overweight med et kursmål på $19.

I følge The Fly sa Adelson at aksjene effektivt priset inn boliglånsrenter på 6,5 % eller høyere «på ubestemt tid», samtidig som han anslo «sterk EPS-vekst herfra».

En mykere CPI-avlesning kan utfordre den antakelsen. Hvis traderne priser inn lavere styringsrenter og lavere boliglånskostnader, kan Rockets resultatutsikter forbedres parallelt med verdsettelsen.

Affirm-aksjen kan få lindring på begge fronter

Affirm kan dra nytte hvis kjøligere inflasjon reduserer finansieringspress samtidig som forbrukslån forblir overkommelige nok til å støtte transaksjonsvekst.

Loop Capital startet nylig dekning med en Buy-anbefaling og kursmål på $105.

I følge TipRanks beskrev analytiker Reginald Smith Affirm som en av de «høyest kvalitet veksthistoriene innen forbrukerfintech» og forventer brutto handelsvolum og inntektsvekst over 25 %.

Lavere avkastning fjerner ikke kredittrisiko, men det kan forbedre finansieringsbildet som støtter den veksten.

For Affirm er det beste CPI-utfallet et som senker finansieringskostnadene uten å signalisere svakere forbrukerefterspørsel.

Carvana-aksjen kan tjene på lavere månedlige avdrag

Carvanas følsomhet kommer gjennom bilers betalbarhet.

Kjøpere av brukte biler fokuserer sterkt på månedlige avdrag, noe som gjør finansieringsrenter til en viktig del av kjøpekraften.

Lavere lånekostnader kan bedre betalbarheten uten at Carvana trenger å kutte bilprisene aggressivt.

Citizens-analytiker Andrew Boone senket nylig kursmålet til $83, men fortsatte å beskrive Carvana som en «Structural Winner».

Et negativt CPI-sjokk kan styrke den tesen ved å lette ett av de største makropressene rettet mot bilkjøpere.

Coinbase-aksjen er det høy-beta, risiko-on villekortet

Coinbase har minst direkte operasjonell forbindelse til renter, men potensielt den mest eksplosive reaksjonen hvis CPI utløser en bredere risiko-on-reversering.

En kjøligere avlesning kan trekke både Treasury-avkastning og dollar ned, redusere forventningene om Fed-økninger og støtte Bitcoin og andre kryptovalutaer.

Høyere kryptopriser oppmuntrer vanligvis til mer handelsaktivitet, en viktig driver for Coinbase-inntekter.

Morgan Stanley startet dekning torsdag med en Equal Weight-anbefaling og kursmål på $250.

«Vi er mer konstruktive på franchise enn på aksjene ved dagens verdsettelse,» sa analytiker Michael Cyprys, ifølge Investing.com.

Hans forsiktighet reflekterer Coinbases brede spekter av utfall, men det er også grunnen til at aksjen hører hjemme her.