Nebius stiger 51 % etter 17,4 milliarder dollar Microsoft AI-pakt, flere neocloud-avtaler sett fremover

Aksjene i Nebius Group (NBIS) steg mer enn 51 % til 96,75 dollar tirsdag etter at det Amsterdam-baserte selskapet kunngjorde en femårig avtale på 17,4 milliarder dollar om å levere infrastruktur for kunstig intelligens til Microsoft (MSFT).

Hvis tirsdagens aksjegevinster holder, er selskapet satt til å legge til rundt 7,7 milliarder dollar til markedsverdien på 15,3 milliarder dollar.

Det landemerkepartnerskapet understreker økende etterspørsel etter AI-datasentre ettersom bedrifter akseler innsatsen for å fremme generativ AI.

Nebius-sjef Arkady Volozh sa at avtalen ville være transformativ for selskapets vekstbane.

"Økonomien i avtalen er attraktiv i seg selv, men betydelig vil avtalen også hjelpe oss med å akselerere veksten av vår AI-skyvirksomhet ytterligere i 2026 og utover," bemerket Volozh.

Første store langsiktige kontrakt for Nebius; kan tiltrekke seg flere fremtredende kunder

Nebius beskrev Microsoft-kontrakten som sin første storstilte, langsiktige avtale med et stort teknologiselskap, og antydet at flere slike partnerskap kan følge.

Hvis tirsdagens aksjegevinster holder, er selskapet satt til å legge til rundt 7,7 milliarder dollar til markedsverdien på 15,3 milliarder dollar.

Analytikere ønsket utviklingen velkommen og sa at den sementerer Nebius' posisjon som leder i det fremvoksende "neocloud"-området.

"Nebius' kontrakt på 17,4 milliarder dollar med Microsoft er ytterligere bevis på at selskapet er den ledende neocloud-aktøren," sa DA Davidson-analytiker Alexander Platt.

Han la til at Nebius var godt posisjonert for å tiltrekke seg andre fremtredende kunder, inkludert hyperscalers eller frontier AI-laboratorier, ettersom det bygger ytterligere datasenterkapasitet.

Som en del av Microsoft-avtalen vil Nebius tilby dedikert kapasitet fra sitt nye datasenter i Vineland, New Jersey, fra og med senere i år.

Platt sa at Microsoft forventes å ta "brorparten" av anleggets produksjon, mens eventuelle ytterligere store kundekunngjøringer kan følge med nye datasenterbygg i andre regioner.

Microsoft flytter for å utvide AI-kapasiteten

Microsoft har gjentatte ganger flagget mangler i AI-skyinfrastruktur, med henvisning til overveldende etterspørsel på tvers av Azure-plattformen.

Selskapet har møtt forsyningsbegrensninger på grunn av begrenset tilgang til Nvidia (NVDA) grafikkbehandlingsenheter, avgjørende for AI-arbeidsbelastninger.

Ifølge Platt er Nebius-ordningen først og fremst designet for å øke kapasiteten for Microsoft Azure i stedet for å støtte OpenAI-arbeidsbelastninger.

Avtalen lar Microsoft sikre skyinfrastruktur uten å øke kapitalutgiftene.

«Vi tror trenden er klar – investeringer er ute og ordninger utenfor balansen med utenlandsgjeld er veien videre,» sa Gil Luria, en annen analytiker ved DA Davidson.

Microsoft har tatt en lignende tilnærming med CoreWeave (CRWV), og inngått en avtale på flere milliarder dollar for å utvide sine AI-databehandlingsressurser. CoreWeave opprettholder også en betydelig kontrakt med OpenAI.

Et voksende neocloud-økosystem

Nebius' forretningsmodell er sentrert om å tilby full-stack AI-skytjenester ved hjelp av Nvidia computing.

Det tilbyr AI-utviklere maskinvaren, programvaren og tjenestene som er nødvendige for å trene og distribuere modeller.

Luria pekte på rapporter om at Meta (META) har uttrykt interesse for lignende neocloud-partnerskap, og hevdet at appellen ligger i rask utførelse.

"Begge selskapene har hendene fulle med eksisterende datasenterprosjekter, så ved å utnytte ledelsesekspertise på disse neocloudene kan de tilfredsstille etterspørselen raskere," sa han.

«De utnytter også den skummende overfloden av gjeldskapital som jager AI-avtaler til priser som sannsynligvis ikke gjenspeiler risikonivået.»