Nvidia-aksjeanalyse: hvorfor aksjen kan gå parabolsk snart

Nvidia-aksjen har trukket tilbake noe av oppgangen etter forrige ukes solide resultatrapport. Aksjen steg til $230 før den trakk seg tilbake til $220 i dag, til tross for flere store kunngjøringer. Flere viktige katalysatorer peker nå mot potensial for en sterk rebound.

Nvidia har flere viktige katalysatorer 

Nvidia, verdens største selskap, har kommet med flere viktige kunngjøringer som kan løfte aksjen på kort sikt. Ett av avtalene kom i dag, da Lambda, et selskap som Nvidia støtter, annonserte en $35 billioners avtale med Anthropic. Dette prosjektet utvikles av Hut 8, vil ha 350 megawatt, og vil bruke Nvidia-GPUer og andre produkter. 

I tillegg til dette annonserte Nvidia sterke økonomiske resultater forrige uke. Omsetningen økte med 106% i siste kvartal til $86B og selskapet oppjusterte fremoversikten. Det forventet også at omsetningen vil øke til $108B i inneværende kvartal. 

Baseret på historisk utvikling betyr dette at omsetningen sannsynligvis blir høyere enn guidance. I så fall er sjansen stor for at den vil overstige $112B siden ledelsen pleier å være svært konservativ. Det samme gjelder for inntjeningen.

Videre, og viktigst, var selskapets guidance sterkere enn ventet. Omsetningen for neste regnskapsår forventes å vokse med 77%, høyere enn de 44% analytikerne ventet. 

Denne veksten har også gjort det mulig for selskapet å kjøpe tilbake millioner av aksjer. Det kjøpte tilbake aksjer for $26B i andre kvartal og har $99B igjen i forpliktelse. Nvidia har redusert antall utestående aksjer til 24.15B, betydelig lavere enn 25.06B i 2022.

Aksjetilbakekjøp bidrar til å styrke selskapets resultater ved å øke earnings-per-share (EPS). Dette skjer når selskapet reduserer antall aksjer i omløp, noe som også øker beløpet som utbetales i utbytte per aksje. 

Nvidia handles til rimelige nivåer

I et ideelt scenario burde et selskap som Nvidia, som vokser så raskt og har sterk markedsandel, ha en høy verdsettelsesmultiplikator. Det er imidlertid ikke tilfelle for Nvidia, et selskap hvis verdsettelsesindikatorer ligger på linje med det brede markedet.

Selskapet har en fremoverskuende pris/inntjening på 23, langt lavere enn sitt femårige gjennomsnitt på 42. Denne multiplikatoren er også i tråd med S&P 500-indeksen.

Samtidig har selskapet en Rule of 40-multipel på 128% basert på fri kontantstrømmargin. Basert på drifts- og nettomarginene er multipelen henholdsvis 172% og 168%. Et selskap regnes som billig når multipelen er over 40%.

Disse fundamentale forholdene forklarer hvorfor analytikerne er svært positive til selskapet, særlig etter siste kvartalsrapport. Gjennomsnittlig anslag blant analytikere er $322, opp nesten 50% fra dagens nivå. Den mest optimistiske analytikeren er Raymond James’ Simon Leopold, med kursmål $515. 

NVDA-aksjen: teknisk analyse

Nvidia-aksjediagram | Kilde: TradingView

Ukesdiagrammet viser at Nvidia-aksjen har stagnert de siste ukene. Den har holdt seg over 50-ukers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) og Supertrend-indikatoren. 

Aksjen ligger også over den stigende trendlinjen som knytter laveste nivå siden 5. mai i år. Derfor er det mest sannsynlige scenariet at aksjen fortsetter å stige, potensielt mot det psykologiske nivået på $300.