SPY- og VOO ETF-prognoser: Her er grunnen til at SandP 500-indeksen snart kan trekke seg tilbake

Vanguard SandP 500 Index (VOO) og SPDR SandP 500 Index (SPY) ETF-er har steget denne måneden og svever på sine all-time highs, hjulpet av den pågående etterspørselen etter aksjer i forkant av de amerikanske inflasjonsdataene. VOO ETF handles for $600 mens SPY handlet for $650.

VOO ETF-aksjekursanalyse peker på en retrett

En skarpere teknisk analyse viser at VOO- og SPY-ETD-ene kan være på nippet til en tilbaketrekking i løpet av de kommende ukene.

Diagrammet nedenfor viser at VOO ETF har dannet det stigende kilemønsteret, som består av to stigende og konvergerende trendlinjer. De to linjene i dette mønsteret nærmer seg nå sammenløpet, og peker på en tilbaketrekking.

Videre har ETF ennå ikke testet det viktige støttenivået på $560, det høyeste nivået i februar. Det er vanlig at en eiendel tester en avgjørende støtte på nytt etter å ha gjort et bullish utbrudd. Denne situasjonen er kjent som et break-and-re-test-mønster og er et av de vanligste fortsettelsestegnene i teknisk analyse.

VOO ETF forblir mye høyere enn 100-dagers og 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA), som er på henholdsvis $533 og $542. I de fleste tilfeller vil en eiendel alltid gå gjennom en prosess kjent som en gjennomsnittlig reversjon, der den trekker seg tilbake disse glidende gjennomsnittene.

I mellomtiden har Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorene beveget seg nedover de siste månedene, selv om VOO ETF klatret. Denne ytelsen er kjent som en bearish divergens og er et vanlig tegn på en reversering.

Derfor vil ETF sannsynligvis trekke seg tilbake i løpet av de neste ukene, potensielt til det viktige støttenivået på $560 og deretter gjenoppta den oppadgående trenden.

Tilbaketrekk er vanlig med SandP 500 Index. For eksempel, i april, stupte den fra et høydepunkt på $560 til et lavpunkt på $442, et fall på 21 %. Denne nedgangen skjedde etter at Donald Trump lanserte sine tariffer.

VOO ETF-aksjer | Kilde: TradingView

Hvorfor SandP 500-indeksen kan trekke seg tilbake

Fundamentalt sett er det tre hovedårsaker til at SandP 500-indeksen og dens ETF-er kan trekke seg tilbake på kort sikt.

For det første er det konseptet kjent som å kjøpe ryktet og selge nyhetene. I dette har SandP 500-indeksen steget ettersom investorer forventer et rentekutt fra Federal Reserve i neste møte.

Dette kuttet vil definitivt skje ettersom USA har publisert svake jobbtall. En rapport på tirsdag viste at antallet amerikanere på lønningslistene var 911 000 lavere enn forventet. På samme måte viser de offisielle nonfarm payroll-dataene at økonomien skapte bare 22 000 jobber i august da arbeidsledigheten steg til 4,3 %.

Derfor vil Federal Reserve kutte rentene for å forhindre ytterligere forverring av arbeidsmarkedet. Vi forventer at rentekuttet vil være haukaktig ettersom økonomien går gjennom en stagflasjonsperiode.

Stagflasjon, som er Federal Reserves verste mareritt, skjer når økonomien bremser opp og inflasjonen stiger. Økonomer forventer at de kommende dataene vil vise at den overordnede konsumprisindeksen steg til 3 % i august.

Den andre potensielle risikoen for VOO og SPY ETFer er at tilstrømningen fra amerikanske og internasjonale investorer til fondene avtar, noe som er et tegn på kjøpertretthet. For eksempel hadde VOO ETF en utstrømning på 104 millioner dollar forrige uke. RBC-analytikere sa:

Til slutt er det en risiko for at kunstig intelligens-industrien, som har løftet aksjemarkedet, bremser opp. I en fersk uttalelse bekreftet NVIDIA at virksomheten ikke vokste i et raskere tempo enn først forventet. Dette er en stor motvind ettersom de fleste av de nylige SandP 500-gevinstene har blitt tilskrevet AI-medvinden.