ASML-aksjen: hvordan den kan dra nytte av Intel-Nvidia-avtalen

ASML Holding (NASDAQ:ASML) utvider gevinstene mandag etter at en senior Bank of America-analytiker sa at det kan være en stor fordel av den nylige avtalen på 5,0 milliarder dollar mellom Intel og Nvidia.

Den nevnte avtalen forventes bredt å styrke Intels konkurranseevne innen datasentre og PC-er.

Det kan igjen drive etterspørselen etter utstyr for halvlederproduksjon – ASMLs kjernevirksomhet.

BofAs bullish oppfordring til ASML-aksjen er spesielt viktig fordi den allerede har vært i en kraftig oppadgående trend de siste fem månedene.

I skrivende stund er den opp over 60 % mot det laveste nivået hittil i år i april.

Intel-Nvidia-avtale kan låse opp ny etterspørsel etter ASML-aksjer

Intel-Nvidia-samarbeid er mer enn et strategisk håndtrykk – det kan faktisk vise seg å være en potensiell katalysator for ASMLs vekst.

Ved å bygge inn Intels prosessorer i Nvidias AI-systemer og omvendt, posisjonerer avtalen Intel til å gjenvinne terreng innen høyytelses databehandling.

Denne gjenoppblomstringen kan føre til økte investeringer i halvlederproduksjon – inkludert kjøp av ASMLs avanserte litografiverktøy.

Bank of America-analytiker Didier Scemama bemerket: "En potensielt mer konkurransedyktig Intel i både datasentre og PC-er bør være positiv for semicaps," som inkluderer ASML-aksjer.

Selv om Intel-Nvidia-transaksjonen ikke inkluderer et støperipartnerskap, injiserer den nytt momentum i INTCs veikart – et som kan lene seg tungt på ASMLs utstyr for å møte økende etterspørsel etter brikker.

Selv om avtalen stopper for et fullstendig støperipartnerskap, injiserer den nytt momentum i Intels veikart – et som kan lene seg tungt på ASML-utstyr for å møte økende brikkekompleksitet.

ASML-aksjer vil dra nytte av etterspørselen etter litografiutstyr

ASMLs kjernevirksomhet – litografisystemer som brukes i brikkeproduksjon – ser allerede en massiv økning i etterspørselen i år.

Etter hvert som halvlederfirmaer kappes om å bygge kraftigere og mer effektive brikker, har behovet for banebrytende fotolitografiverktøy blitt intensivert.

ASML, som for tiden dominerer markedet for ekstreme ultrafiolette (EUV) maskiner, kan dra nytte av denne trenden.

Dessuten vil Intel sannsynligvis trenge å investere ganske tungt i produksjonskapasiteten etter NVDA-investeringen, noe som ytterligere kan øke etterspørselen etter ASMLs tilbud ettersom INTC er avhengig av sine litografimaskiner for å produsere de mest sofistikerte brikkene.

BofA-analytiker Didier Scemama fremhevet også økningen i utstyrsbestillinger som en viktig årsak til sin positive holdning.

Kort sagt, med brikkeprodusenter som øker produksjonen for å møte AI- og cloud computing-behov, blir det nederlandske selskapets spesialiserte maskineri uunnværlig, noe som kan låse opp ytterligere oppside i ASML-aksjer.

Hva annet kan være til nytte for ASML-aksjen fremover?

Utover Intel-Nvidia-avtalen, styrkes ASML-aksjens langsiktige utsikter av den forventede lanseringen av flere brikkeproduksjonsanlegg over hele USA.

Intel, Samsung og TSMC planlegger alle nye fabrikker, som kan øke etterspørselen etter ASMLs utstyr betydelig.

I følge Scemama, "Investorer vil sannsynligvis fokusere på 2027, som bør se en betydelig inntektsakselerasjon ... på grunn av åpningen av flere nye fabrikker i USA.»

Disse anleggene vil kreve avanserte litografisystemer for å produsere neste generasjons brikker, og posisjonere ASML som en nøkkelleverandør.

Med geopolitisk medvind som favoriserer innenlandsk halvlederproduksjon, kan ASMLs aksjers eksponering mot disse prosjektene drive meningsfull inntektsvekst i løpet av de neste årene.