Nebius-aksjekursen fyrer på alle sylindere: forbered deg på retrett

Nebius-aksjekursen har iscenesatt et sterkt comeback de siste månedene. Den hoppet fra et lavpunkt på $14,27 i 2024 til et høydepunkt på $115, noe som brakte markedsverdien til over $28,25 milliarder, opp fra fjorårets laveste på $3,33 milliarder. Har det mer oppside?

Nebius drar nytte av AI-medvind

Topp konsulentselskaper har publisert rapporter som er svært støttende for datasenterindustrien. I et nylig notat bemerket Bain at industrien vil bruke billioner av dollar på infrastruktur innen 2030.

McKinsey, derimot, forventer at datasenterutgiftene vil nå 7 billioner dollar i denne perioden. Denne utgiftsøkningen vil skje på grunn av den økende etterspørselen etter datakraft etter hvert som AI-modeller blir mer komplekse.

Derfor kan selskaper som Nebius, IREN og CoreWeave dra nytte av denne medvinden. Dette forklarer hvorfor de har gått fra relativt små selskaper til giganter på flere milliarder dollar.

Nebius er nå et selskap verdt over 30 milliarder dollar, mens CoreWeaves markedsverdi har steget til 63 milliarder dollar. Nylig har IREN kommet fra "ingensteds" for å bli en juggernaut på 12 milliarder dollar.

Nebius-aksjekursen hoppet nylig etter at den inngikk en av de største avtalene i AI-industrien. Denne avtalen, verdt rundt 19 milliarder dollar, vil se selskapet gi Microsoft ekstra datakraft fra sin beliggenhet i New Jersey i løpet av de neste fem årene.

Denne avtalen kommer Nebius til gode ved å ha et blue-chip-selskap som Microsoft som kjøper mesteparten av lagringsplassen i fem år, med potensial for forlengelse.

Samtidig betyr avtalen at selskapet sannsynligvis vil tiltrekke seg flere selskaper som AI-laboratorier og store teknologifirmaer. For eksempel kan et selskap som Apple som har hengt etter AI-utgifter velge å bruke Nebius-datasentre i stedet for å kjøpe sine egne.

Inntektsveksten vil akselerere

Den nylige avtalen med Microsoft vil hjelpe den med å akselerere inntektsveksten i de kommende årene. De nylige resultatene viste at inntektene økte med 625 % i andre kvartal til 105,1 millioner dollar.

Denne inntektsveksten brakte seks måneders inntekter til 156 millioner dollar, opp med 545 % fra samme periode i fjor. Denne veksten skjedde da selskapet la til nye kunder som Mithril, SkyPilot, Lightning og BaseTen.

Analytikere er optimistiske med at Nebius-veksten vil fortsette. Det gjennomsnittlige estimatet fra 6 analytikere er at inntektene vil nå 576 millioner dollar i år, opp med omtrent 390 % fra det den tjente i 2024.

Selskapet vil da krysse inntektsgrensen på 1 milliard dollar neste år, når det forventes å generere over 1,68 milliarder dollar. Det er odds for at inntektene vil være mye høyere enn disse estimatene, spesielt hvis de får flere store kunder som Microsoft.

Risikoen for investorer er imidlertid at selskapet vil trenge milliarder av dollar i kapitalutgifter. For å gjøre det, må den skaffe betydelige summer, for det meste gjennom utvannende aksjesalg.

Nebius aksjekurs teknisk analyse

NBIS aksjediagram | Kilde: TradingView

Det daglige tidsrammediagrammet viser at NBIS-aksjekursen har vært i et sterkt okseløp de siste månedene. Den har hoppet fra et lavpunkt på $14,2 til $113. Den beveget seg nylig over det viktige motstandsnivået på $86,9, det høyeste punktet i november 2021.

Aksjen holder seg over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA). Dette er risikabelt da det betyr at aksjen kan gå gjennom gjennomsnittlig tilbakevending.

Aksjen har også blitt svært overkjøpt, med Relative Strength Index og Stochastic Oscillator som har skutt i været. Igjen betyr dette at aksjen kan trekke seg tilbake, potensielt til nøkkelstøtten på $86, ned med omtrent 25 % fra dagens nivå. Dette stupet vil være bullish fordi det vil være et break-and-re-test-mønster, som er et vanlig fortsettelsestegn.